全球工程機(jī)械巨頭業(yè)績(jī)透析

國(guó)際工程機(jī)械市場(chǎng)主要集中在北美、歐洲、日本及亞太地區(qū)。據(jù)美

國(guó)商務(wù)咨詢公司和英國(guó)工程機(jī)械咨詢公司及歐洲工程機(jī)械年度報(bào)告提供
的信息，1987～1996年市場(chǎng)平均增長(zhǎng)率為5.9％，

　　1996～1998年增長(zhǎng)率為5.2％，2000年國(guó)際工程機(jī)械市場(chǎng)需求量達(dá)
到了最高，但從2001年開(kāi)始，國(guó)際工程機(jī)械市場(chǎng)除幾個(gè)熱點(diǎn)地區(qū)以外，
普遍回落，惟獨(dú)中國(guó)市場(chǎng)繼續(xù)以強(qiáng)勁的勢(shì)頭發(fā)展。

　　據(jù)美國(guó)商務(wù)咨詢公司提供的報(bào)告，在世界工程機(jī)械市場(chǎng)中，美國(guó)、
日本的公司占有較大的份額。其中美國(guó)卡特彼勒公司占18％，日本小松
公司占8％，CNH國(guó)際公司（由凱斯公司和意大利新荷蘭公司于1999年合
并成立）占5％，瑞典的沃爾沃公司占3％，迪爾公司占3％，利勃海爾
公司占2％，中國(guó)約占0.6％的份額。

　　2002年，美國(guó)、日本、歐洲等發(fā)達(dá)國(guó)家未能擺脫經(jīng)濟(jì)衰退的陰影，
與宏觀經(jīng)濟(jì)景氣度密切相關(guān)的工程機(jī)械行業(yè)，特別是大型的跨國(guó)工程機(jī)
械公司，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)究竟如何呢？讓我們看一下2002年各公司經(jīng)營(yíng)情況統(tǒng)
計(jì)這張圖表。

　　世界工程機(jī)械行業(yè)的“大哥大”卡特彼勒公司2002年?duì)I業(yè)額和財(cái)政
純收入均出現(xiàn)了輕微的下降，這多少有點(diǎn)令人遺憾，但其201億美元的
營(yíng)業(yè)額、7.98億美元的財(cái)政純收入、4％的利潤(rùn)率的確是很令人眼紅的
數(shù)字；小松公司的營(yíng)業(yè)額和財(cái)政純收入均出現(xiàn)了增長(zhǎng)，這與近年來(lái)日本
經(jīng)濟(jì)僵化的背景形成了鮮明的對(duì)比；沃爾沃公司雖然營(yíng)業(yè)額下降了2％，
但是財(cái)政純收入?yún)s增長(zhǎng)了3.08億美元，也令人感到欣慰；CNH公司營(yíng)業(yè)
額增長(zhǎng)了3％，盡管采取了各種措施，財(cái)政純收入仍在下降，多少顯得
有些無(wú)奈。總之，2002年跨國(guó)工程機(jī)械公司的經(jīng)營(yíng)狀況要比2001年樂(lè)觀
一些，企業(yè)之間的分化也不是很?chē)?yán)重，這讓行業(yè)人士在世界經(jīng)濟(jì)的嚴(yán)寒
中感到一絲暖意。

　　卡特彼勒公司

　　2002年卡特彼勒公司的營(yíng)業(yè)額為201.5億美元，同比下降1.5％，主
要是由于銷(xiāo)量降低造成的，其次是由于匯率的變動(dòng)造成美元價(jià)格的波動(dòng)
而造成的。2002年卡特彼勒公司在最主要的北美市場(chǎng)（占其全球營(yíng)業(yè)額
50％以上）銷(xiāo)量下降了7.6％；在拉美地區(qū)的銷(xiāo)售也略微出現(xiàn)了下降；
而在亞洲太平洋地區(qū)特別是在中國(guó)保持著兩位數(shù)以上的增長(zhǎng)；在歐洲、
非洲、中東、獨(dú)聯(lián)體等地區(qū)由于俄羅斯經(jīng)濟(jì)的逐步恢復(fù)對(duì)工程機(jī)械需求
量開(kāi)始增加，2002年卡特彼勒公司在這些地區(qū)的銷(xiāo)售增長(zhǎng)了1.3％。2002
年卡特彼勒公司財(cái)政純收入7.98億美元，同比下降了0.9％。

　　小松公司

　　2002年4～12月份小松建筑及采礦設(shè)備同比增長(zhǎng)了2％，但日本、北
美等主要市場(chǎng)銷(xiāo)量出現(xiàn)了下降，而中國(guó)、東南亞、大洋洲、中東和非洲
地區(qū)銷(xiāo)量保持較快的增長(zhǎng)。歐洲市場(chǎng)盡管市場(chǎng)需求是下降的，但小松的
銷(xiāo)量卻是增長(zhǎng)的。

　　CNH公司

　　2002年CNH的營(yíng)業(yè)額99.4億美元，同比增長(zhǎng)了2.3％。其中農(nóng)機(jī)銷(xiāo)量
增長(zhǎng)5％，巴西和亞洲的銷(xiāo)量大增，西歐和北美聯(lián)合收割機(jī)的銷(xiāo)量有所
增長(zhǎng)，而拖拉機(jī)的銷(xiāo)量增長(zhǎng)緩慢。建筑設(shè)備的銷(xiāo)量下降了1％，主要是
由于北美、西歐的銷(xiāo)量下降造成的，拉美地區(qū)的銷(xiāo)量也略微下降，但亞
洲的銷(xiāo)量強(qiáng)勁增長(zhǎng)。

　　迪爾公司

　　2002年迪爾公司營(yíng)業(yè)額為139.47億美元，增長(zhǎng)4.9％，達(dá)到歷史最
高水平。機(jī)械產(chǎn)品的銷(xiāo)售達(dá)到117.03億美元，增長(zhǎng)率6％，主要的增長(zhǎng)
來(lái)自于農(nóng)機(jī)的銷(xiāo)售，增長(zhǎng)率為7％，特別是在歐洲，農(nóng)機(jī)的銷(xiāo)量增加了
約30％；建筑及森工設(shè)備的銷(xiāo)售則下降了1.2％；2002年迪爾的國(guó)際業(yè)
務(wù)也取得了進(jìn)展，在國(guó)際市場(chǎng)上的占有率不斷攀升，美國(guó)和加拿大以外
地區(qū)的銷(xiāo)售創(chuàng)下了新的紀(jì)錄，達(dá)35億美元，約占全球總銷(xiāo)售額的三分之
一，建筑及林業(yè)機(jī)械市場(chǎng)在中國(guó)、巴西、印度等地也取得了快速發(fā)展；
在機(jī)械設(shè)備銷(xiāo)量增長(zhǎng)的同時(shí)，金融業(yè)務(wù)也不斷拓展，2002年迪爾新開(kāi)設(shè)
了西班牙和意大利的金融服務(wù)業(yè)務(wù)，目前不包括美國(guó)和加拿大在內(nèi)，迪
爾已經(jīng)在全球12個(gè)國(guó)家開(kāi)展了金融服務(wù)業(yè)務(wù)。2002年金融業(yè)務(wù)收入達(dá)13
億美元。

　　主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)和財(cái)政純收入2002年度出現(xiàn)了強(qiáng)勁的回升，財(cái)政純收
入達(dá)3.19億美元，這與2001年度6400萬(wàn)美元財(cái)政純虧損形成了鮮明的對(duì)
比，這種增長(zhǎng)主要得益于資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率的提高及有效的成本控制。遺憾
的是，由于市場(chǎng)疲軟，迪爾公司在2002年度關(guān)閉了4家工廠，全球員工
總數(shù)比上年減少了約2000人。

　　沃爾沃公司

　　2002年盡管沃爾沃在歐洲的卡車(chē)業(yè)務(wù)取得了很大的成績(jī)，但由于北
美、南美業(yè)務(wù)的下降及全球航空業(yè)的不景氣，沃爾沃的營(yíng)業(yè)額同比下降
了1.9％。

　　2002年沃爾沃重組了其卡車(chē)業(yè)務(wù)，分成了三家獨(dú)立的卡車(chē)企業(yè)，但
產(chǎn)品計(jì)劃、采購(gòu)、研發(fā)仍保持統(tǒng)一。2002年全球重型卡車(chē)銷(xiāo)量創(chuàng)下了新
的紀(jì)錄，初步估計(jì)達(dá)88萬(wàn)輛（78.5萬(wàn)輛），這主要是由于中國(guó)市場(chǎng)的高
速增長(zhǎng)，（2001年15萬(wàn)輛，2002年26萬(wàn)輛）。西歐的市場(chǎng)經(jīng)過(guò)2000、2001
兩年的快速增長(zhǎng)后，2002年銷(xiāo)量下降了約11％，到21.4萬(wàn)輛，主要是由
于德國(guó)（下降15％）、法國(guó)（下降12％）、英國(guó)（下降6％）等需求量
減少造成的。北美的需求量達(dá)到80萬(wàn)輛，比2001年增長(zhǎng)了5％，這主要
是由于美國(guó)新的排放標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布前在年中形成了一個(gè)需求高峰。

　　2002年沃爾沃的公共汽車(chē)在歐洲市場(chǎng)下降了15％，德國(guó)、法國(guó)、西
班牙均出現(xiàn)了下降，英國(guó)的下降稍低，北歐地區(qū)出現(xiàn)了增長(zhǎng)的趨勢(shì)。北
美地區(qū)長(zhǎng)途汽車(chē)的銷(xiāo)量繼續(xù)惡化，南美、亞洲地區(qū)略微增長(zhǎng)。

　　2002年沃爾沃的建筑機(jī)械下降了1％，其中北美地區(qū)下降了15％，
歐洲下降了6％，而在亞洲的中國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)了84％，這主要是由于挖掘
機(jī)銷(xiāo)量增加了80％拉動(dòng)的，大洋洲的市場(chǎng)增長(zhǎng)了43％，亞洲的其它地區(qū)、
中東、東歐地區(qū)的增長(zhǎng)率均超過(guò)了30％。

　　利勃海爾公司

　　利勃海爾公司成立于1949年，目前全球雇員約2.1萬(wàn)人。2001年?duì)I
業(yè)額為41.29億歐元（約42.9億美元）。主要業(yè)務(wù)包括塔式起重機(jī)、汽
車(chē)起重機(jī)、履帶式裝載機(jī)、液壓挖掘機(jī)、礦山自卸車(chē)、液壓履帶式鋼繩
挖掘機(jī)、推土機(jī)、履帶式裝載機(jī)、輪式裝載機(jī)、吊管機(jī)、混凝土攪拌設(shè)
備和攪拌輸送車(chē)、集裝箱式起重機(jī)、移動(dòng)式港口起重機(jī)、船用起重機(jī)和
快裝式特殊用途的起重機(jī)。

　　2002年經(jīng)營(yíng)情況因資料不全，分析略。
2002年各公司經(jīng) 營(yíng)情況統(tǒng)計(jì) 單 位：億美元


廠 商 營(yíng)業(yè)額 政純收入 利潤(rùn)率
2002 2001 增減 2002 2001 2002 2001


卡特彼勒 201.52 204.50 －1.5 7.98 8.05 3.96 3.94


＊建筑及礦用設(shè) 備 119.8 121.58 －1.5
小松＊ 63.63 62.47 1.9 1.8 －0.62 2.83 －0.99
建筑及礦用設(shè)備 45.49 44.59 2％
CNH 凱斯／新荷蘭） 99.40 97.15 2.3 －4.26 －3.32 －
4.28 －3.42


建筑機(jī)械 29.26 29.57 －
1％


迪爾 139.47 132.93 4.9 3.19 －0.64
2.29 －0.48


建筑和林業(yè)機(jī)械 21.99 22.26 －
1.2


沃爾沃＊ 190.4 194.2 －2％ 1.50 －1.58
0.79 －0.82


建筑機(jī)械 22.59 22.73 －
0.6
利勃海爾
42.9
注：1.小松數(shù)據(jù)為三個(gè)季度 即 4～12月份數(shù)據(jù)，營(yíng)業(yè)
額為 7763.16億日元。

2.沃爾沃 集團(tuán)全年?duì)I業(yè) 額為 1770.8億瑞典克朗 。
3.換算單 位為：1美元＝122 日元，1美元 ＝9.3瑞

典克朗。


卡特彼勒公司 2002 ／2001年經(jīng)營(yíng)指標(biāo)對(duì)比 單位：億美元

指標(biāo)名稱 2002 2001 增減

營(yíng)業(yè)額 201.52 204.50 －1.5
機(jī) 械和發(fā)動(dòng)機(jī) 186.48 190.27 －2％

金融服務(wù) 15.04 14.23 5.7

研發(fā)費(fèi)用 6.56 6.96 －5.7
銷(xiāo)售、管理費(fèi)用 25.31 25.67 －1.4

財(cái)政純收入 7.98 8.05 －0.9

研發(fā) 費(fèi)用占營(yíng)業(yè)額 3.3 3.4 －
每 股收益（美元） 2.32 2.35 －1.3

總資產(chǎn) 328.51 306.57 7.2

股東權(quán)益 54.72 56.11 －2.5
雇 員人數(shù)（人） 68990 72004 －4.2



小松建筑 設(shè)備按地區(qū)統(tǒng)計(jì) 的營(yíng)業(yè)額 單 位：億美元

地區(qū) 2002年 9～12 月 2001 年 9～12月 增減

合計(jì) 45.49 44.59 2.0
日本 14.37 16.04 －10.4

美國(guó) 11.44 12.82 －10.7

歐洲 7.91 6.94 14.0
亞太 6.01 4.89 22.9

中國(guó) 2.18 1.48 47.2

中東和 非洲 3.57 2.42 47.7

C N H公司 2002 ／2001年經(jīng)營(yíng)指標(biāo)對(duì)比 單位：億美元

指標(biāo)名 稱 2002 2001 增減
營(yíng)業(yè)額 99.4 97.15 2.3

研發(fā)費(fèi)用 2.83 3.06 －7.5
銷(xiāo)售、管理費(fèi)用 10.94 12.24 －10.6
財(cái)政純收 入 －4.26 －3.32 增虧 0.94 億美元

研發(fā)費(fèi)用 占營(yíng)業(yè)額 2.8 3.1 —
每股收益（美元） －0.88 －1.20 減 虧 0.32／股

總資產(chǎn) 167.6 172.12 －2.6
股東權(quán)益 27.61 19.09 44.6


迪爾公司 2002／2001年經(jīng)營(yíng)指標(biāo) 對(duì)比 單位：億美元

指標(biāo) 名稱 2002 2001 增長(zhǎng)率
營(yíng)業(yè)額 139.47 132.93 4.9
研發(fā)費(fèi)用 5.28 5.9 －10.5

銷(xiāo)售、管理費(fèi)用 16.57 17.17 －3.5
財(cái)政純收 入 3.19 －0.64 增加 3.83億

研發(fā)費(fèi)用 占營(yíng)業(yè)額 3.8 4.4 －
銷(xiāo)售利潤(rùn) 率％ 2.7 －0.6 －

每股收益（攤薄） 1.33 －0.27 增 加 1.6美元 ／股
總資產(chǎn) 237.68 226.63 4.9
股東權(quán)益 31.63 39.92 －20.8

雇員人數(shù)（人） 43051 45069 －4.5


沃爾沃公司 2002／2001年經(jīng)營(yíng)指標(biāo) 對(duì)比 單位：億美元

指標(biāo) 名稱 2002 2001 增減
營(yíng)業(yè)額 190.4 194.2 －2.0

研發(fā)費(fèi)用 6.31 5.80 8.9
銷(xiāo)售、管理費(fèi)用 22.43 22.73 －1.3
財(cái)政純收 入 1.50 －1.58 增加 3.08 億

研發(fā)費(fèi)用 占營(yíng)業(yè)額％ 3.3 3.0 10
每股收益 0.35 －0.38 ／

總資產(chǎn) 257.2 280.6 －8.3
股東權(quán)益 84.2 91.6 －8.1
（ ）
雇員人數(shù) 人 71156 70921 0.3

沃爾沃按地區(qū)統(tǒng) 計(jì)的 2002／2001年?duì)I業(yè)額 單位：億美元

年份
地區(qū) 占總營(yíng)業(yè) 額的比重
2002 2001 增長(zhǎng)率
合計(jì) 190.4 194.2 －1.9 100.0
西歐 99.28 100.16 －0.9 52.1

東歐 7.99 6.86 16.5 4.2
北美 54.01 58.74 －8.1 28.4

南美 5.02 6.47 －22.4 2.6
亞洲 13.6 11.68 16.4 7.1

其它市場(chǎng) 10.53 10.29 2.3 5.5
注：1.沃爾沃公司 2002年?duì)I業(yè)額為 1770.8 億瑞典克朗 。

2.換算比 例為：1美元＝9.3 瑞典克朗。

沃爾沃按 產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)的營(yíng)業(yè) 額
單位：億美元
年份
產(chǎn)品 占總 營(yíng)業(yè)額的比重
2002 2001 增長(zhǎng)率
合計(jì) 190.4 194.2 －2.0 100.0

卡車(chē) 127.69 125.34 1.9 67.1
公共汽車(chē) 15.09 17.93 －15.8 7.9

建筑機(jī)械 22.59 22.72 －0.6 11.9
動(dòng)力部門(mén) 8.25 7.94 3.9 4.3
航空部門(mén) 9.5 12.67 －25.0 5.0

其它 7.29 7.6 －4.1 3.8