萬科并購朝開成定局60萬平土地歸入囊中

在業內傳言達半年之久的萬科并購朝開一事終于達成定局。萬科總部今天發表公告宣布，1月18日，北京市朝陽區國資委與公司于1月18日簽署協議，將所持有的北京市朝萬房地產開發中心的60％國有產權以及與該等產權相對應的股東權益轉讓予萬科，轉讓價格為三點八九億元。

　　由此，萬科以資產并購的方式進一步突破了在京尷尬的土地瓶頸，這也是北京萬科繼去年5月摘牌取得豐臺小屯土地、12月取得順義望泉寺商業項目之后，又一次在北京市場未來發展的土地儲備方面的大獲全勝。

　　通過此次并購成功，萬科在北京市場的實力大增強，據初步粗略計算，萬科通過此次成功的資產并購，共獲得了54.７萬平方米的土地儲備。

　　半年傳言終水落石出 萬科、朝開聯姻水到渠成

　　早在05年八月下旬，就從深圳萬科總部傳出消息，萬科正在北京市朝陽城市建設綜合開發公司（以下簡稱“北京朝開”）進行并購合作事宜的談判。談判的原因是希望通過合作獲得更多的土地，當時萬科總部給出的消息是在一個月后公布詳情。

　　之后，各大媒體紛紛追蹤這一由于“地荒”所致的典型并購案的背后實情，但是萬科和朝開兩方不約而同保持了緘默的態度。

　　盡管如此，業界對萬科、朝開聯姻一事的關注目光卻從未減弱，相當明了，朝開集團做為朝陽區國資委下屬的房地產開發企業，是朝陽區的納稅大戶。若此次交易達成，將是北京市區屬地產企業最大的一筆并購案。

　　而這次聯姻的必然性也使得這次大規模并購案顯得水道渠成。一方面，在土地實行招拍掛后，朝開受限于資金實力、拿地能力都和開發實力都不敵天鴻這樣的市屬國企，在這樣的情況下，朝陽區政府急于為朝開尋找一個實力雄厚的地產企業合作伙伴，而在朝陽區開發業績不俗的萬科自然進入了朝陽區政府的視線。

　　而另一方面，萬科在北京也正處于對土地的饑渴之中。2005年年初，萬科總經理郁亮在一次媒體見面會上公開表示，萬科在京土地儲備為零。這種儲備為零的尷尬狀態在5月份得到首次突破，萬科以3億多元競價豐臺小屯項目成功，獲得4.3萬平方米的土地儲備，但對于這個全國地產企業的領跑者的實力來說，萬科在北京土地的儲備還顯得遜色許多。

　　05年11月，再次傳出消息，萬科和朝開之間的并購方案已遞交朝陽區國資委，正等待批準。朝開已完成并購前的財務審計和項目剝離工作。并購后，萬科將獲得朝開正在開發和尚未開發的項目，以及大約60萬~80萬平方米的土地儲備。

　　合作方式：借殼“朝萬房產”

　　可以說，此次合作方式是通過借殼新的公司“朝萬房產”來實現的。公告披露，朝陽區國資委持有的60％朝萬房產國有產權以及與之相對應的股東權益，沒有設定擔保、抵押、質押及其他任何限制轉讓的情況，也沒有涉及該等產權的訴訟、仲裁或司法強制執行及其他重大爭議事項。交易完成后，朝萬房產將改制為非國有控股的有限責任公司。

　　朝萬房產成立于2005年12月1日，注冊資金2億元，經營范圍主要為房地產開發。它是朝陽區國資委持有100％國有產權的北京市朝陽城市建設綜合開發公司通過存續分立方式成立的新設全民所有制企業，朝陽區國資委持有100％產權。

　　公告披露，朝陽區國資委持有的60％朝萬房產國有產權以及與之相對應的股東權益，沒有設定擔保、抵押、質押及其他任何限制轉讓的情況，也沒有涉及該等產權的訴訟、仲裁或司法強制執行及其他重大爭議事項。交易完成后，朝萬房產將改制為非國有控股的有限責任公司。

　　萬科：立足朝陽 加強北京市場力度

　　萬科總部有關負責人表示，“目前萬科實施城市經濟圈聚焦戰略，珠三角、長三角和環渤海地域是公司發展的三大重點區域。北京作為環渤海地域的核心城市，被認為有著巨大的市場空間，亦是公司未來發展的重點。而在近幾年，以北京為中心的環渤海區域的業務發展一直滯后于珠三角和長三角這兩大戰略區域。”

　　萬科去年在北京市場取得了比較大的突破，5月份曾通過摘牌獲得北京小屯項目用地，一舉打破了過去4年在京土地儲備零增長的窘境。其后萬科被傳拿下了順義區一塊住宅及商業用地，萬科洽談收購北京本土房地產開發公司的消息亦在市場間流傳。下半年原萬科上海老總丁長峰出掌北京萬科，更被認為是萬科決心做大北京市場的表現。

　　對于此次交易，萬科方面表示，交易有助于公司與朝陽區政府建立戰略合作關系，亦將有利于萬科提升在北京市場的影響和份額。萬科方面還表示，經測算，預計本次交易后萬科資產負債水平略有上升，對公司融資舉債能力影響較小。

　　公告稱，產權轉讓完成后，朝陽區國資委與萬科將共同致力于把朝萬房產建設成為扎根于朝陽區，有實力、有品牌、具有現代企業運營機制和良好經濟效益的一流綜合性房地產開發企業，成為朝陽區城市運營建設的骨干企業。