鈦白粉市場(chǎng)發(fā)展從“價(jià)格”走向“價(jià)值”

鈦白粉是目前最好的白色顏料，在涂料市場(chǎng)及塑料市場(chǎng)快速發(fā)展的同時(shí)，大幅度的帶動(dòng)了我國(guó)鈦白粉市場(chǎng)的發(fā)展，然而，截止4月10日之前，國(guó)內(nèi)鈦白粉市場(chǎng)經(jīng)歷了半年的沉默期，目前市場(chǎng)價(jià)格已開始回暖，那么我國(guó)鈦白粉行業(yè)到底有多大的發(fā)展空間呢？最近幾年來(lái)是鈦白粉的景氣周期，使得業(yè)內(nèi)對(duì)鈦白粉的擴(kuò)張?jiān)俅芜M(jìn)入非理性狀態(tài)。

2-3年前，已公開的業(yè)內(nèi)企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)和業(yè)務(wù)加盟新建鈦白粉項(xiàng)目將近30個(gè)，合計(jì)產(chǎn)能達(dá)到160-183萬(wàn)噸/年。但從2013年上半年的實(shí)際情況來(lái)看，除幾個(gè)氯化法項(xiàng)目和少數(shù)硫酸法項(xiàng)目以外，絕大多數(shù)項(xiàng)目進(jìn)展緩慢或處于擱臵狀態(tài)，有的實(shí)際上已經(jīng)取消了。2013年竣工的項(xiàng)目并不多，雖由于市場(chǎng)原因抑制了產(chǎn)能增加，但據(jù)我們進(jìn)一步核查，2014-2015年仍有近55萬(wàn)噸產(chǎn)能增加，年均產(chǎn)能增速為9.5%。根據(jù)九正建材網(wǎng)了解，98年以來(lái)，在房地產(chǎn)和汽車快速發(fā)展的帶動(dòng)下，國(guó)內(nèi)鈦白粉產(chǎn)能和產(chǎn)量的擴(kuò)張十分迅猛，復(fù)合增速接近20%。從產(chǎn)能的增加來(lái)看，1998-2006年間在需求的帶動(dòng)下，隨著國(guó)內(nèi)硫酸法工藝的完善，新建產(chǎn)能不斷增加，在短短7年之內(nèi)，國(guó)內(nèi)鈦白粉產(chǎn)能由不足20萬(wàn)噸增加到超過(guò)100萬(wàn)噸。

2009年和2010年由于需求向好，產(chǎn)能擴(kuò)張更為激進(jìn)，單年均新增50萬(wàn)噸產(chǎn)能，2011年開始放緩，產(chǎn)能僅增加7萬(wàn)噸，同期出口量大增，直接導(dǎo)致2011年的鈦白粉爆發(fā)行情。2011-2012年產(chǎn)能增速分別為3%和4%，較2010年之前近30%的增速已大大降低。從行業(yè)開工率來(lái)看，2000年以來(lái)，2006年之前由于需求的快速增長(zhǎng)，且產(chǎn)能擴(kuò)張相對(duì)落后于需求增速，鈦白粉行業(yè)內(nèi)開工率基本維持在80-85%的合理水平。2007-2008年由于金融危機(jī)的影響，需求迅速下滑，導(dǎo)致行業(yè)開工率低于60%。而在2009年之后，需求在緩慢恢復(fù)的同時(shí)，行業(yè)產(chǎn)能的增加則遠(yuǎn)超過(guò)需求增長(zhǎng)，除2011年景氣旺盛時(shí)行業(yè)開工率一度恢復(fù)到85%，其余時(shí)間開工率均維持在70%左右。2012年國(guó)內(nèi)鈦白粉的綜合產(chǎn)能約為260萬(wàn)噸不含表面處理和加工型企業(yè)，實(shí)際產(chǎn)量為189萬(wàn)噸，行業(yè)產(chǎn)能利用率只有72.7%，水平較低。實(shí)際上2012年上半年曾達(dá)到85%的合理水平，下半年急劇下降到65%-70%的水平。2013年上半年行業(yè)開工率進(jìn)一步下降到60-65%，大多數(shù)企業(yè)當(dāng)前仍在去庫(kù)存的過(guò)程中。

近期，相繼出現(xiàn)了鈦白粉行業(yè)的一些重點(diǎn)企業(yè)環(huán)保問(wèn)題。鈦白粉生產(chǎn)工藝有硫酸法和氯化法兩種，但受到技術(shù)制約，98%以上的產(chǎn)能還采用20世紀(jì)90年代就棄用的硫酸法工藝。而采用硫酸法工藝，每噸鈦白粉需消耗新鮮水100-150噸，綜合能耗約1.6噸標(biāo)準(zhǔn)煤，同時(shí)約產(chǎn)生濃度20%的廢硫酸8噸、酸性廢水100噸、廢渣8噸，以及含二氧化硫、酸霧和粉塵的廢氣2.5萬(wàn)立方米。以可比口徑計(jì)算，國(guó)內(nèi)鈦白粉行業(yè)每萬(wàn)元產(chǎn)值的工業(yè)廢水排放量、廢氣排放量、二氧化硫排放量，分別是化工行業(yè)平均水平的3.85、1.03、2.13倍，是全部化工行業(yè)相應(yīng)指標(biāo)的3-8倍。硫酸法的“三廢”排放，在市場(chǎng)不景氣狀況下，噸鈦白產(chǎn)品的環(huán)保處理費(fèi)用甚至超過(guò)了企業(yè)的利潤(rùn)。值得注意的是，近年來(lái)除惡化的行情之外，嚴(yán)峻的環(huán)保壓力也使得業(yè)內(nèi)一些小微廠家退出。近1-2年來(lái)，業(yè)內(nèi)多達(dá)10家以上不具長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展力的中小鈦白粉企業(yè)關(guān)閉、拆除或者處于基本停產(chǎn)或半停產(chǎn)狀態(tài)。

國(guó)內(nèi)60多家鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)中，中小企業(yè)占比絕大多數(shù)，而在污染排放方面，中小企業(yè)確實(shí)絕對(duì)的主力。在2013年于北京召開的鈦白粉行業(yè)年會(huì)，《鈦白粉行業(yè)準(zhǔn)入條件》修訂版首次被披露，修訂版在資源配臵與資源回收、工藝流程先進(jìn)特性、工藝體系能源參數(shù)和聯(lián)產(chǎn)法硫酸法工藝路線等環(huán)保相關(guān)方面對(duì)行業(yè)生產(chǎn)提出了新的規(guī)范。預(yù)計(jì)未來(lái)行業(yè)將大幅提高行業(yè)的準(zhǔn)入門檻，部分污染嚴(yán)重的中小企業(yè)將面臨停產(chǎn)整頓甚至是淘汰出局的壓力，將有效緩解供給端的壓力。

由于5萬(wàn)噸是鈦白粉的經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)規(guī)模臨界點(diǎn)，預(yù)計(jì)無(wú)論是準(zhǔn)入門檻，還是整頓重點(diǎn)，5萬(wàn)噸及以下產(chǎn)能的鈦白粉廠家無(wú)疑將面臨嚴(yán)重的停產(chǎn)退出壓力。據(jù)我們的統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前國(guó)內(nèi)產(chǎn)能在5萬(wàn)噸以下廠家達(dá)到30家，占全部鈦白粉廠商數(shù)量的一半。合計(jì)產(chǎn)能達(dá)到70萬(wàn)噸，占當(dāng)前所有產(chǎn)能的四分之一。我們認(rèn)為一旦環(huán)保從上至下加嚴(yán)，新增的環(huán)保成本將迫使這其中的大部分小微廠家選擇退出，大大改善國(guó)內(nèi)供給端的壓力。

未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)模式不僅僅是價(jià)格的比拼，單純的價(jià)格便宜已經(jīng)留不住客戶，誰(shuí)能提供最廣闊的產(chǎn)品價(jià)值，提供更完善的價(jià)值體驗(yàn)，才能更好的贏得顧客，贏得市場(chǎng)。