沙鋼巨資收購淮鋼江蘇民營鋼企重組揭幕

同為地方部隊(duì)和民營資本控股的企業(yè)，沙鋼和淮鋼無疑有不少共同語言：體制靈活，但在發(fā)展中卻遭受各種政策的制約；都具有做大、做強(qiáng)的沖動(dòng)，但都受到國有大型鋼鐵企業(yè)的擠壓。

　　2006年6月8日上午

，江蘇沙鋼集團(tuán)董事長(zhǎng)沈文榮一上班便驅(qū)車趕往淮陰，因?yàn)槟抢镉幸患抑匾髽I(yè)———江蘇省鋼鐵業(yè)四大金剛之一的淮陰鋼鐵集團(tuán)，即將被沙鋼收入麾下。

　　當(dāng)天下午，沈文榮與淮鋼掌門人何達(dá)平代表雙方企業(yè)在淮陰共同簽署了重組框架協(xié)議。據(jù)重組雙方的一位高層向本報(bào)記者透露，沙鋼將收購淮鋼80%的股權(quán)，“收購價(jià)為2.5億美元”。

　　沙鋼“真金白銀”出手

　　“我們的重組與國有企業(yè)間的重組不同，國企之間的并購可以資產(chǎn)無償劃撥，而我們與淮鋼重組掏出的是真金白銀。”沈文榮向本報(bào)記者強(qiáng)調(diào)。

　　沙鋼是中國民營鋼鐵企業(yè)的龍頭老大，2005年實(shí)現(xiàn)銷售收入400億元。在中國民企500強(qiáng)中，沙鋼位居第二。

　　事實(shí)上，自去年以來，一直處于高速發(fā)展期的沙鋼，就不斷被收購與被收購的傳聞所纏繞。去年6月初，韓國媒體就曾報(bào)道：“浦項(xiàng)制鐵目前正與沙鋼進(jìn)行協(xié)商，準(zhǔn)備以股權(quán)收購的方式(50%+1)，取得沙鋼經(jīng)營權(quán)。”但沙鋼卻在其網(wǎng)站鄭重聲明：“沙鋼從來沒有考慮、更沒有規(guī)劃要出讓給浦項(xiàng)50%+1股權(quán)；沙鋼從來無意、更不可能出讓沙鋼的經(jīng)營權(quán)。”

　　然而，去年7月22日，國家《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》正式發(fā)布第三天，沈文榮曾私下向本報(bào)記者坦承，沙鋼與浦項(xiàng)確實(shí)討論過股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜。“它想要50%，但我不可能給它50%，不可能給它控股，30%、40%都可以。我們做事不能違背國家的產(chǎn)業(yè)政策。”沈文榮還透露，除了浦項(xiàng)，其它國際鋼鐵巨頭以及國內(nèi)鋼鐵巨頭與沙鋼都有接觸。

　　就是在這次電話采訪中，沈文榮向記者傳遞了一個(gè)重要信息：“我們歡迎國內(nèi)外知名的鋼鐵企業(yè)來誠意合作，同時(shí)我們也會(huì)根據(jù)沙鋼的發(fā)展需要，兼并重組有關(guān)企業(yè)。我們有責(zé)任增加鋼鐵生產(chǎn)的集中度。”如今，近一年時(shí)間過去了，沙鋼與國內(nèi)外鋼鐵巨頭的合作尚無眉目，但它欲收購的企業(yè)———淮鋼卻浮出了水面。

　　民企強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合

　　將淮鋼作為重組合作的伙伴，是沈文榮精心挑選的結(jié)果。

　　去年7月，沈文榮就曾向記者表明態(tài)度，“沙鋼兼并重組的對(duì)象，在技術(shù)、管理、創(chuàng)新等各個(gè)領(lǐng)域都要優(yōu)秀，才能與我們雙贏。”

　　成立于1970年的淮鋼現(xiàn)有總資產(chǎn)64億元，目前在全國鋼鐵企業(yè)中排名第47位。2005年，淮鋼產(chǎn)鋼155.88萬噸，實(shí)現(xiàn)銷售收入75.04億元，利潤3.41億元，均創(chuàng)出歷史新高。

　　作為一家早期由地方政府出資成立的國有企業(yè)，早在2000年初，淮鋼就與南京鋼鐵集團(tuán)進(jìn)行過跨地區(qū)重組。然而那次重組完全是一種由行政力量推動(dòng)的重組，淮鋼的國有資產(chǎn)被無償劃撥給了南鋼集團(tuán)，淮鋼也因此更名為南鋼集團(tuán)江蘇淮鋼有限公司。但2003年和2005年，經(jīng)過兩次增資擴(kuò)股和改制，淮鋼已成為一家民營資本占83%的非國有控股企業(yè)，這為淮鋼與沙鋼的聯(lián)姻創(chuàng)造了條件。

　　去年9月，根據(jù)國家《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》，江蘇省發(fā)改委也發(fā)布了《江蘇省鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整總體思路》。在這份文件中，沙鋼、南鋼、淮鋼和興澄特鋼被列為了江蘇省“十一五”期間突出發(fā)展的4個(gè)重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)。

　　與兄弟省市相比，江蘇鋼鐵行業(yè)的主力軍———沙鋼、南鋼和淮鋼都是民營資本控股的企業(yè)，在與國有大鋼鐵企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中顯得規(guī)模偏小，實(shí)力不足。為此，《思路》發(fā)布后，江蘇省發(fā)改委工業(yè)處處長(zhǎng)張志祥向本報(bào)明確表示：“江蘇鋼鐵工業(yè)不是要不要重組兼并的問題，而是肯定要重組兼并，是重組多少家的問題。”就是從那時(shí)開始，沙鋼和淮鋼逐步靠攏。

　　同為地方部隊(duì)和民營資本控股的企業(yè)，沙鋼和淮鋼無疑有不少共同語言：體制靈活，但在發(fā)展中卻遭受各種政策的制約；都具有做大、做強(qiáng)的沖動(dòng)，但都受到被沈文榮稱為“野戰(zhàn)軍”的國有大型鋼鐵企業(yè)的擠壓；沙鋼的產(chǎn)品以線材和板材為主，淮鋼的產(chǎn)品以特鋼為主，雙方結(jié)合，可以優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，共同快速發(fā)展。

作者：楊瑞法 來源:21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道