中國變壓器市場處于戰國時代外資傾力進入

"東芝要收購常變了嗎？這件事對行業產生的影響不好說，我得仔細琢磨一下。"2005年10月25日，記者電話采訪了一家比較有名氣的變壓器研究所的負責人，他在對東芝有可能收購常變的消息表示驚訝的同時，對該事件的評價采取了十分謹慎的態度。

　　這位人士的態度是有道理的。目前，高速發展的中國變壓器行業處于一個"戰國時代"，國內變壓器大企業競相跑馬圈地；而小企業則互相傾軋，生存狀況不佳。與此同時，外資企業正傾力進入中國，不少跨國企業負責人紛紛親臨中國督戰。在這樣一個時代，記者嘗試對整個變壓器行業的格局進行深入剖析，感到十分困難。但通過對一些數據和事件的分析，一條線索逐漸變得明晰，那就是變壓器行業里的外資愈來愈強，在天時、地利以至人和的環境中，他們有可能變得更強。如果變壓器行業演化為兩強對峙的局面，那么"第三陣營"將成為決定中國變壓器行業格局的重要因素。
　　中國市場的四大陣營
　　事實上，在外資公司進入中國的前后，中國本土的變壓器企業也在大力發展自己。尤其是近10年，國內變壓器行業通過引進國外的先進技術，使變壓器產品品種、水平以及高電壓變壓器的容量都有了較大提高。目前，國內企業生產的品種包括超高壓變壓器、換流變壓器、全密封式變壓器、環氧樹脂干式變壓器、卷鐵心變壓器、組合式變壓器。尤其是隨著新材料、新工藝的不斷應用，國內各變壓器制造企業不斷研制和開發各種結構形式的變壓器。
　　在變壓器技術大幅提升的同時，國內變壓器企業的做大做強也得到不同程度的發展。據不完全統計，目前在中國境內生產變壓器的企業約有1000余家，這些企業主要分為四大陣營：ABB、AREVA、西門子、東芝等幾大跨國集團公司以絕對優勢形成了第一陣營，占據20%～30%的市場份額，且市場份額仍在不斷擴大；保變、西變、特變等國內大型企業通過提升產品的技術水平和等級，占有30%～40%的市場份額，穩坐第二把交椅；以江蘇華鵬變壓器有限公司、順特電氣有限公司、青島青波變壓器股份有限公司、常州變壓器廠、山東達馳電氣股份有限公司、杭州錢江電氣集團有限公司等為代表的制造廠形成了第三陣營；不少民營企業由于經營機制靈活，沒有非生產性的負擔，也形成了一定的市場份額，形成第四陣營。以上列出的第二、第三陣營的企業，在2004年均進入行業十強（國內）。
　　第一陣營愈來愈強
　　與國內大企業漸成氣候形成對照的是，處于第一陣營的外資變壓器企業正變得愈來愈強。
　　以前對外資和國內企業的優劣勢態進行比較時，外資企業在技術、資金、品牌等方面都勝出國內企業。現階段再對兩者進行比較，會發現外資企業在繼續擁有上述優勢的同時，還形成了以下五個優勢。
　　首先，外資變壓器企業在中國的獨資和合資公司總量在增多。目前，ABB在中國設立了27家獨資或合資企業，其中變壓器企業主要有重慶ABB、合肥ABB、中山ABB、上海ABB和ABB配電變壓器（合肥）有限公司。西門子在華銷售的高端變壓器產品大部分來自德國紐倫堡，目前在中國境內僅設立一家變壓器企業，即濟南西門子變壓器有限公司，規模較小，但西門子同樣在謀求更多的"中國基地"。AREVA在并購阿爾斯通輸配電部后，其2004年業績達114億歐元，其中輸配電業務占1/3。該公司在全球有61個生產基地，在中國有5個辦事處，在上海有1家生產變壓器的合資企業和1個合資廠，在蘇州有2個合資廠。東芝除在日本擁有變壓器企業外，已經在常州擁有1家合資企業，并生產經營了近10年時間。
　　其次，外資變壓器企業收購合資企業中中方股份的步伐在加大。例如，ABB在華主要生產變壓器的合資企業中，ABB控股現在上升到80%以上。

　第三，ABB、西門子、阿爾斯通、東芝和伊林5家外資變壓器企業占據了高端變壓器市場50%的份額，這個比例還有上升的趨勢。一個典型的事例是，2004年6月，在三峽電站的建設中，重慶ABB將三峽右岸12臺總價值2.7億元的500千伏高端變壓器訂單全部收入囊中。
　　第四，外資在收購兼并國內企業時更具優勢。目前，中國正逢國有企業改制的攻堅階段，在客觀上為外資企業營造了收購兼并的條件。而外資公司一般善于和中國的地方政府保持良好的溝通關系，這為他們收購兼并提供了有利條件。
　　第五，外資公司進入中國市場進入"強勢"階段。例如世界第三大輸變電制造商法國AREVA輸配電部全球CEOPhilippegulllemot不久前公開表示："我們希望2004～2007年在中國銷售額年增長率能達到25%，為此我們計劃到2007年將在華投資總額在目前的基礎上翻一番。"
　　這些新舊優勢將有可能使外資變壓器公司繼續保持強勢地位，外資公司將挾持這些優勢，在中國的變壓器市場上"掘"得盆滿缽滿。
　　第二陣營漸成氣候
　　值得慶幸的是，經過近幾年的兼并重組，目前，第二陣營的國內企業基本完成了產業布局，并逐漸形成氣候。
　　保變在國內的生產布局已經形成了"三園一基地"的總體框架。在保變的"三園一基地"中，天威保變合肥變壓器工業園區是保變于2004年8月與北京國富投資管理有限公司聯合收購重組合肥金環變壓器有限責任公司建成的工業園。保變通過對重組后的企業注入資金并引入先進的技術和管理，盤活了合肥金環的存量資源，目前投資3億元的天威保變合肥變壓器工業園區項目已啟動。保變的天津出海口基地位于秦皇島開發區，總投資3.8億元。據悉，屬山東省重點項目的保變出海口基地特大型變壓器技術改造工程項目一期工程已于2005年10月11日試投產。該項目投產后，年生產能力可達2400萬千伏安以上，年產值達7億元。分析人士認為，保變的"三園一基地"布局形成了"三角形"構圖，這種布局既有縱深，又有臨海，其結構十分合理。
　　特變集團通過對沈變的兼并重組，也形成了西北-西南-華南-華北-華東-東北遙相呼應的輸變電設備制造格局。西變盡管沒有像保變和特變那樣四處征戰，但由于企業自身技術力量強，多年來牢牢坐定了國內變壓器企業的前三把交椅。2005年，西變屢屢拿下高端變壓器訂單，有時甚至能從外資企業那里"虎口奪食"。
　　第三陣營決定勝負
　　2004年，根據對528個變壓器企業的統計，全國變壓器制造業完成工業總產值（當年價）268.78億元，工業增加值69.98億元，實現產品銷售收入253.61億元，利潤總額為7.74億元，比上年有較大幅度的增長。盡管整個行業利潤不錯，但是由于在同一行業爭食者太多，加上原材料飛漲，行業內依然有效益不好的企業，整個行業利潤率呈現大幅下降的趨勢。數據顯示，變壓器行業的利潤率已經由前幾年的30%～40%降到目前的5%。
　　眾多分析人士認為，在可預見的時間里，變壓器行業的分化重組是不可避免的。而競爭格局最終很有可能形成兩大陣營對峙的狀況。如果變壓器市場真的分化為兩強世界，那么第三陣營將成為決定勝負的關鍵。因為如果把變壓器行業的第一、第二陣營比作兩強的話，那么在兩強相爭時很難在短時間內一決勝負。那么，從理論上分析，位居第三陣營的變壓器企業將決定兩強相爭的最后勝負。可以說，在現階段，如果誰擁有了第三陣營，誰就在競爭中更勝一籌。
　　以位居第三陣營的常變為例，該企業通過引進、消化、吸收和提高生產技術，已經具備220千伏及以下變壓器的完整生產技術，2004年其銷售總收入71243萬元，利潤6000多萬元，在國內生產變壓器的企業中，排名第八。像常變這樣的企業說大不大說小不小，如果在現有條件下，常變沒有了保變、特變那樣的發展機會，其自身做大的機會就已經很少。但是，如果第一、第二陣營的企業擁有了它，那便如同獲得一員"猛將"。不敢說得"猛將"者得天下，但得"猛將"者一定會實力大增，得"猛將"者一定會取得更大市場。因此，這個"猛將"將成為決定未來中國變壓器行業市場格局的重要因素。

　國內企業需要政策扶持
　　且不論變壓器行業將出現怎樣的格局，國內變壓器企業亟須政策的扶持已毋庸置疑。
　　合資變壓器企業在中國市場占據不少份額的同時，也賺得了優厚的利潤。例如2003年常州東芝變壓器產量約2250萬千伏安，居行業排名第二位，重慶ABB產量約1800萬千伏安，居行業排名第四位。合資企業給中國市場帶來的變化主要有：帶來了大量資金、先進裝備，使其所在企業生產技術有所創新，在一定程度上促進了行業的發展；合資企業生產的高檔產品，可滿足較高層次的用戶要求；有些合資廠已成為產品出口東南亞的生產基地，為我國出口創匯作出貢獻；合資企業還能傳授跨國公司的管理方法、思維觀念、營銷策略。
　　但同樣不可否認的事實是，合資企業帶來的負面影響也不少。例如：在公司成立之初就帶走國有企業中的優秀骨干；合資產品多數是更新換代產品，直接沖擊原引進產品市場；絕大多數合資企業由外方控股，跨國公司呈現出逐漸控制我國大部分市場的戰略發展趨勢；合資企業通過資金、技術實力發動持續商戰，將使不少企業處境艱難，有的瀕臨倒閉。
　　尤其需要關注的是，在處于第二陣營的三大企業中，西變和保變均沒有完成體制上的變革，只有特變以嶄新的面貌出現在競爭市場上。
　　現階段，我們不能否認外資給國內變壓器市場帶來的正面影響，因為在變壓器行業大發展時期外資的合理參與是必不可少的。但有關專家指出，在這種競爭異常激烈的"戰國時代"，政府應出臺更多的政策對國內變壓器企業進行扶持。否則，一旦變壓器行業的第三陣營被外資公司收入囊中，那么變壓器行業恐怕就將形成"一極"的強權壟斷局面。而這種壟斷的出現，對中國變壓器行業及相關產業發展的影響是難以估量的。