《國家中長期科學和技術發展規劃綱要》對能源業的影響

　　文件各部分導讀與我們的解讀：

　　
　　（1）綱要的第二個大部分指導方針、發展目標和總體部署--發展目標部分第三點闡述了我國能源行業發展的目標：能源開發、節能技術和清潔能源技術取得突破，促進能源結構優化，主要工業產品單位能耗指標達到或接近世界先進水平。
　　
　　我們的解讀：
　　
　　●能源行業的結構優化和可持續發展是未來經濟健康發展的保證，此次中長期科學和技術發展規劃綱要中，能源總體而言被放在較為重要的位置。目前我國能源行業存在能源結構不合理、一次能源利用率和轉化率低、一次能源中對于化石能源的依賴程度較重、化石能源中煤炭的比重較大、能源開采、利用過程浪費和污染問題較為嚴重的問題，我國中長期的能源安全以及相應的經濟安全需要較為長遠的合理規劃與政策指引。
　　
　　●節能與清潔這兩個關鍵字在未來能源發展中將愈顯突出。化石能源的可耗竭性與我國能源安全問題以及世界能源地緣政治的嚴峻性使得節能降耗與清潔能源的發展成為中長期能源政策圍繞的中心。
　　
　　●清潔能源在能源結構中的比重增加將是一個漸進的過程，但是對于傳統的能源提供商，需要同步順應產業政策，進行相應調整，增加相應的投入。在這個方面，傳統能源巨頭英國石油（BP）的新解-Beyond Petroleum將是國內傳統能源提供發展樣本。
　　
　　（2）在綱要的第三個大部分重點領域和優先主題--能源是第一個重點領域：下面細分為五小點，分別是工業節能；煤的清潔高效開發利用、液化及多聯產；復雜地質油氣資源勘探開發利用；可再生能源低成本規模化開發利用；超大規模輸配電和電網安全保障；
　　
　　我們的解讀：
　　
　　●能源與科技的結合日益緊密，能源科技迎來黃金發展時期，能源科技的發展是未來中長期能源安全的保證。傳統能源生產以高資本投入，高經營杠桿為主要特征，未來相當長的一段時間內，能源將轉向能源技術研發投入，我國未來能源問題的挑戰是能源科技研發實力及產業化、商業化能力的挑戰。
　　
　　●工業節能，煤炭清潔高效利用，液化以及多聯產，復雜尤其資源勘探，可再生能源成本的降低以及超大規模輸配電以及電網安全都涉及到能源技術實力與研發能力。關注在上述領域具備自主研發能力和先行優勢的龍頭公司，國家為促進技術發展，可能會有扶優汰劣舉措。國家在這些領域對于龍頭公司，具備先行優勢的公司，將可能提供系列的優惠政策和資金支持，在上述領域，我們要關注龍頭公司，股東具有強大研發能力或是政府背景的公司，有技術過硬的內外資合作方的公司。
　　
　　●能源裝備引進技術的消化、吸收和再創新將造就一批能源裝備的巨人，未來將由于市場的擴大能源技術的不斷更新，以往能源裝備產業的周期性將有所弱化。以往，我國的能源設備制造產業由于市場主要集中在國內低端，導致收到國內能源產業政策的影響極大，行業呈現極強的周期性特征，高端市場被海外巨頭占據，我們認為，未來如能有符合中長期規劃綱要的更為具體的稅收，價格等政策一一落實，我國的能源裝備制造企業也將會出現一批具有較強世界競爭力的企業。
　　
　　●我們認為，具體而言，目前收益的行業主要包括，節能環保設備制造業，煤炭綜合開采利用以及煤炭安全生產設備，可再生能源中的風機制造，太陽能行業，大型核電和水輪機生產企業，大規模輸配電，直流輸電，電網安全行業。建議關注這些行業內的龍頭公司。
　　
　　（3）第四大部分重大專項--大型油氣田及煤層氣開發，大型先進壓水堆及高溫氣冷堆核電站屬于我國未來的重大專項。
　　
　　我們的解讀：
　　
　　●重大專項將獲得國家在稅收以及其他各個方面的有力支持，重大專項對于項目規模的要求使得只有龍頭公司才可以享受相應優惠。
　　
　　（4）第五大部分前沿技術--先進能源技術是前沿技術所提及的第五點。未來能源技術發展的主要方向是經濟、高效、清潔利用和新型能源開發。第四代核能系統、先進核燃料循環以及聚變能等技術的開發越來越受到關注；氫作為可從多種途徑獲取的理想能源載體，將為能源的清潔利用帶來新的變革；具有清潔、靈活特征的燃料電池動力和分布式供能系統，將為終端能源利用提供新的重要形式。重點研究規模化的氫能利用和分布式供能系統，先進核能及核燃料循環技術，開發高效、清潔和二氧化碳近零排放的化石能源開發利用技術，低成本、高效率的可再生能源新技術。
　　
　　我們的解讀：
　　
　　●相關大型核電設備生產企業仍將享有重大政策及產業機遇。目前我國核電占電力生產的比重僅在2％左右，遠遠低于發達國家的水平。作為高效且較為清潔的發電形勢，核電發電的比重仍有較大上升空間，關注東方電機。
　　
　　●低成本，高效率的可再生能源行業先行者將引來重大發展機遇。在可再生能源的發展過程中，注意能夠能夠有效控制成本，并訓則實現規模擴張的公司。我們認為，無論是在風電還是光伏行業，注重成本控制，注重市場擴張的行業先行者將占有較多的市場與政策資源。

　　重點領域部分涉及能源的具體內容如下：
　　
　　能源在國民經濟中具有特別重要的戰略地位。我國目前能源供需矛盾尖銳，結構不合理；能源利用效率低；一次能源消費以煤為主，化石能的大量消費造成嚴重的環境污染。今后15年，滿足持續快速增長的能源需求和能源的清潔高效利用，對能源科技發展提出重大挑戰。