2006年電氣設備行業熱點分析
承“十五”于前，啟“十一五”于后，2005年留給電氣行業一圈清晰的年輪。“電荒”在2004年還算一個新鮮詞，2005年卻隨處可見，成就了電氣設備制造行業2005年的一段輝煌，雖然摻雜些許喧囂些許浮華。
2005年留給2006年一顆茁壯的種子。站在2006年的“地頭”，守望電氣行業的田野，打量著眼前的土壤，預想著氣候的變化，這片田野今年會帶給我們怎樣的激動？
“十一五”開局
未來藏于過去的細節中。“十一五”規劃的通過無疑是2005年一件大事，而2006年才是真正的開局年。2005年，許多過熱的行業都已經感覺到宏觀調控的力量，2006年，各個行業都會被納入“十一五”規劃的框架，2006年“頭三腳”畢竟要踢得漂亮才行。作為宏觀調控的主體，政府對市場宏觀調控的手段正趨多樣化，許多工具已經歷練，2006年有保有壓的大策略不會改變。所以，眾多企業的目光反復琢磨“十一五”規劃，想讀懂未來的信息。
節能環保產業是“十一五”重點鼓勵的，也正是如此，節能環保設備領域充滿躁動。據權威人士預測，到2006年底，全國建成煙氣脫硫設施的火電機組將達到6000萬千瓦，年脫硫能力達到260萬噸。由于看好2006年，不少企業本不是這個領域的也已經厲兵秣馬，準備沖殺了。然而，都認為是機會餡餅的時候，也許那是陷阱。去年，脫硫設備行業整體水平不盡如人意，今年，脫硫行業諸種問題到了一個關頭，許多企業去年苦苦支撐，今年如果形勢不改變，一批企業會忍痛退出，行業洗牌已成定勢。然而，如果行業形不成核心難題不解決，2006年的市場不會如預期那樣輝煌。市場普遍認為脫硫設備行業將于2006、2007年見頂、核心技術無法突破、行業無序競爭格局難以改變。
新能源設備行業可以說是一顆最亮的明星。天威保變的股票借助太陽能概念創造了去年股市傳奇。而另一家對太陽能概念股無錫尚德遠赴美國主板上市，也創造了紀錄。《可再生能源法》即將實施，許多地方政府雄心勃勃要發展風電和太陽能產業。然而，市場的隱晦讓許多企業遲遲駐足觀望。目前，生產風機設備的國內廠家不外乎永濟電機、蘭州電機等幾家，而風機葉片的生產企業只有保定惠騰公司稍具規模，其他廠家都有些雷聲大雨點小之嫌。許多企業都在等待國家政策將新能源設備市場框架定型，以求避開風險，不過機會與風險是等比例的。而就投資渠道而言，國內巨量游資部分有可能從炒房熱、炒小水電熱抽身，對新能源設備領域有所動作，從而點燃“新源熱”，當然這需要政策面的配合。新能源不會像2005年一樣過多停留于概念層面。
產業鏈條上的閃光
2005年，原材料漲價成為電氣工業利潤的厲害殺手。鐵礦石的漲價引發連鎖反應，硅鋼片價格應聲而起，而銅、塑料都紛紛漲價，這給作為這些原材料下游的電機、變壓器、電線電纜等行業形成不小的成本壓力。業界已經注意到，中國需要什么國際市場上什么就漲價，2006年這種現象不會改變，中國經濟平穩快速的發展勢頭不變，一些能源與原材料需要從國際市場平衡，中國是一個太大的市場，國際市場供需規律所導致的市場力量角逐還會繼續。剛剛過去2005年年底，國儲局與國際銅期貨商之間的較量還在繼續，勝負且不論，國內對國際市場的操作手法開始學習，這是從回避到直面的轉變。唯此，國內企業才有可能在國際能源和原材料市場上從被動變為主動，學費是要繳的，只是繳多繳少的區別。
2006年，隨著國內產能擴張，宏觀調控政策到位，原材料價格大起大落不大會出現。目前硅鋼片的價格已經趨低，變壓器企業與電機企業得以松口氣。然而，中國產品單位耗材高，技術附加值低所造成的成本高，成為一個亟待解決的問題。這一點在電氣產品出口方面表現得比較充分，中國出口的重量級電氣產品電動工具和中小電機在2006年出口形勢受到更大壓力，出口形勢不容樂觀。長期依靠低成本競爭戰略已經吃不開，OEM的方式已經顯露出短視的危害，自主創新、自主品牌也許只有到危機真來的時候才有現實意義。歐盟兩個指令中WEEE指令去年已經生效，廣東省等地電氣產品已經明顯感覺壓力。今年7月1日，其中RoHS指令將實施，對電氣產品的出口不啻是雪上加霜。然而，不少企業卻認為匯率升值是重要因素而將希望寄托于人民幣匯率升值的預期上，無異于南轅北轍。
下游的市場是讓眾多電氣企業最著迷也是最頭疼的地方，國內市場仍然是最重要的市場。電網建設今年看來要搶過電源建設的風頭。電力過剩會在2008年出現的論調已經有了壓倒性優勢，發電設備廠家已經感覺到新增訂單的減少。相反，國內電網建設正在高歌猛進，國家電網宣稱今年將投資2200億元建設城市電網，再加上農網改造的持續，輸變電設備企業當然不會為訂單問題發愁。電線電纜、變壓器企業尤其是中小型變壓器企業將大受裨益。
比起輸變電行業，發電設備行業雖然聲勢稍減，然而，今年發電設備企業的日子還是殷實的，許多企業2007年以前的日子根本不用擔心。不利的將是對未來電力過剩的恐懼，企業爭奪新增訂單與當初用戶圍著發電設備制造企業轉的局面恐怕又要形成鮮明對比。
低壓電器市場，由于技術含量低，競爭企業眾多，因而被認為是“紅海”，已經充分競爭的市場，然而，第三代智能型開關等等一系列革命性產品市場，卻只能眼睜睜讓國外企業拿走，自主創新動力不足困擾低壓電器行業發展。適應市場而不是積極培育市場，這種觀念不改變，即使市場再擴大，對低壓電器企業也將是不利的。
2006年大事早知道
特高壓電網之爭成為去年國內一件敏感的問題，國網公司為挺眾議，造特高壓電網聲勢，然而反對一方也毫不相讓。事實上，這種僵持的態勢從另一方面看恰恰反映了國家對大型建設項目的決定越來越趨于民主化，更強調科學決策的程序。據本刊去年底的調查顯示，業內有約55%的人士支持特高壓電網建設，42%的人士表示需要謹慎決策，只有3%的人士表示不適宜建設特高壓電網。實際上，爭論焦點集中于特高壓交流輸電線路建設，看來在今年此事要有了結。
“晉東南-南陽-荊門1000千伏交流特高壓試驗示范工程”今年開工，也是一個各方平衡的結果，但此中透露出信息：特高壓電網建設是一個電力布局的方向。國內高壓輸變電設備企業尤其是龍頭企業，都在暗暗角力，改造生產條件和實驗條件，籌措資金緊密布局特高壓電網技術攻關。2006年，誰能中標國內的特高壓項目建設，其意義可能波及以后在行業格局中的地位。特高壓設備技術國產化又將成為國內輸變電領域的焦點。
與特高壓炒得沸沸揚揚形成對比，自廣東陽江和浙江三門兩個核電站招標西屋電氣、法瑪通、俄羅斯ASE三家入圍之后，最后的評標突然轉入了一種沉靜，此時無聲勝有聲。有的只是各方的猜測，算不得數。目前，評標已經基本結束。究竟誰將中標，真是吊人胃口。然而，對各方零零碎碎的消息碎片進行縫合，傾向于西屋電氣、法瑪通兩家共同中標的意見占優。好在半年多的時間都等過來了，2006年開年給我們帶來驚喜嗎？
去年11月，從西門子采購60列動車組的事件引起機車電氣企業的激動，所要引進的九項關鍵技術中有五項都與電氣有關。業界都不約而同從這個信息猜測背后的京滬高速鐵路的技術路線的選擇。而京滬高速鐵路究竟采用調整輪軌技術還是磁懸浮技術，由于項目巨大，所引發的爭論持久而異常敏感。從機車設備技術而言，不同的技術路線將決定著機車電氣行業未來市場的地位。一些企業也許能借此實現大跨越，一些或許暫時痛失大發展的機遇。2006年這個問題的解決越來越逼近。
以上三大事件其實都含著對關鍵設備技術國產化的期待。同樣是2006年，國內“以市場換技術”的典型榜樣工程三峽工程進入收官階段，三峽工程帶動了一批國內企業的迅速成長，大型水電設備技術以及直流輸變電技術的引進消化吸收，使國內電力設備制造企業的競爭力得到大幅提升。不過，電氣設備國產化的提速，也暴露出國內相關產業鏈條的不協調。國內的材料水平、零部件水平不高直接制約了電氣設備國產化的進程，許多產品還需要直接從國外進口。這些系統中的薄弱環節，往往被精明的國外企業發現，國內企業被漫天要價卻也無可奈何。2006年，產業結構的調整成為經濟生活的一個主題，期望理順產業結構能扭轉這種被動態勢。
2006年，并購重組、行業內部“洗牌”依然是電氣行業內一個熱點問題，市場越是活躍表現越為突出。民營企業的迅速崛起，已經讓本以為寶座無憂的許多國有企業感到壓迫。一些低壓電器民營企業，憑借資金的雄厚與機制的靈活，強力突進高壓領域，而沒有太多不適。國外的電氣企業巨頭不停在國內尋找“獵物”，出手快而狠。整個電氣行業格局今年將更充滿變數。一個行業沒有永遠的“排頭兵”企業，覬覦“王位”而敢于“篡位”者如今大有人在，就像環法自行車賽上，“領騎衫”只有一件，第一賽程穿在你身上，下一個賽程你就可能只有看別人“黃背心”的份了。企業的危機感增強，只有做強做大遠遠拋開對手才是安全的。