我國有色金屬行業(yè)繼續(xù)“過冬”

2013年，我國有色金屬生產(chǎn)繼續(xù)保持全球主導(dǎo)地位，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、投資結(jié)構(gòu)調(diào)整取得一定進(jìn)展，部分高端產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速。雖然當(dāng)前有色金屬工業(yè)運行繼續(xù)呈穩(wěn)中向好的態(tài)勢，但是穩(wěn)中向好的基礎(chǔ)仍不穩(wěn)固。受經(jīng)濟(jì)大環(huán)境影響，有色金屬價格仍處低位，企業(yè)經(jīng)營困難的格局仍沒有明顯變化，企業(yè)主營活動利潤仍呈下降態(tài)勢，市場秩序仍有待規(guī)范，高端領(lǐng)域創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)化能力依然不足。

中國有色金屬工業(yè)協(xié)會信息統(tǒng)計部主任王華俊向記者表示，企業(yè)經(jīng)營困難的直接原因是產(chǎn)品成本要素剛性上升、有色金屬價格低迷；根本原因是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、產(chǎn)能過剩、全球需求疲軟。

數(shù)據(jù)：運行總體平穩(wěn) 基礎(chǔ)仍不穩(wěn)固

生產(chǎn)方面。2013年1~11月，規(guī)模以上有色金屬企業(yè)工業(yè)增加值增長13.2%，增幅比上年同期回落0.8個百分點；十種有色金屬產(chǎn)量完成了3691.09萬噸，同比增長10.49%，增幅比上年同期增加1.93個百分點，其中精煉銅623.81萬噸，增長14.31%；原鋁2011.52萬噸，增長9.6%；鉛418.38萬噸，增長6.05%；鋅489.34萬噸，增長13.1%；鎳24.93萬噸，增長43.31%；錫14.26萬噸，增長2.87%；銻27.53萬噸，增長9.37%；鎂71.33萬噸，增長8.02%，海綿鈦9.85萬噸，增長0.49%；規(guī)模以上企業(yè)六種精礦金屬含量超過1000萬噸，達(dá)到1000.41萬噸，同比增長11.04%，其中銅金屬含量同比增長6.25%，鉛金屬含量同比增長12.3%，鋅金屬含量同比增長12.33%，鎳金屬含量同比下降1.67%，錫金屬含量同比增長9.31%，銻金屬含量同比增長3.58%；氧化鋁產(chǎn)量超過4000萬噸，為4070.43萬噸，同比增長14.63%；銅材產(chǎn)量完成了1340.76萬噸，同比增長23.74%；鋁材產(chǎn)量完成3592.39萬噸，同比增長24.73%。

固定資產(chǎn)投資方面。2013年1~11月，有色金屬工業(yè)(不包括獨立黃金企業(yè)，下同)累計完成固定資產(chǎn)投資6119.75億元，比上年同期增長20.86%，其中礦山項目完成固定資產(chǎn)投資1149.74億元，比上年同期增長15.85%；冶煉項目完成固定資產(chǎn)投資1951.04億元，比上年同期下降0.14%；加工項目完成固定資產(chǎn)投資3018.97億元，比上年同期增長42.58%；國有控股企業(yè)固定資產(chǎn)完成投資1061.78億元，比上年同期增長13.8%，占有色金屬工業(yè)完成固定資產(chǎn)投資的比重為17.35%；私人控股企業(yè)固定資產(chǎn)完成投資4309.15億元，比上年同期增長27.33%，占有色金屬工業(yè)完成固定資產(chǎn)投資的比重為70.41%。

進(jìn)出口方面。2013年1~11月，我國有色金屬進(jìn)出口貿(mào)易總額1432.46億美元，同比僅增長0.5%。其中，進(jìn)口額937.71億美元，同比下降3.86%；出口額494.75億美元，同比增長10.06%；如果扣除金首飾及零件的出口額244.65億美元，主要有色金屬產(chǎn)品出口額為250.1億美元，同比下降0.5%；進(jìn)口未鍛軋銅294.43萬噸，同比下降8.35%；進(jìn)口未鍛軋鋁39.57萬噸，同比下降35.81%；進(jìn)口未鍛軋鉛2.97萬噸，同比下降35.82%；進(jìn)口未鍛軋鋅67.8萬噸，同比增長19.29%；進(jìn)口鎳礦實物量(主要是紅土礦)6484.6萬噸，同比增長18%。

主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)方面。2013年1~10月，8524家規(guī)模以上有色金屬工業(yè)企業(yè)(不包括獨立黃金企業(yè)，下同)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入38764.5億元，同比增長13.5%，其中1657家規(guī)模以上有色金屬獨立礦山企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入2911.5億元，同比增長10%；2220家規(guī)模以上有色金屬冶煉(含聯(lián)合企業(yè)中的礦山)企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入17111.9億元，同比增長11.7%，4647家規(guī)模以上有色金屬加工企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入18741.2億元，同比增長15.8%；主營業(yè)務(wù)成本35834.8億元，同比增長14.7%；實現(xiàn)利稅1961.5億元，同比增長4.9%；實現(xiàn)利潤總額1135.9億元，同比增長3.6%，其中主營活動利潤1275億元，比上年同期下降4.3%。

特征：價格仍處低位行業(yè)運行喜憂參半

2013年我國有色金屬工業(yè)呈現(xiàn)出“喜憂參半”的特點?！跋病钡氖?，我國有色金屬生產(chǎn)繼續(xù)保持全球主導(dǎo)地位，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、投資結(jié)構(gòu)取得一定進(jìn)展，部分高端產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速。“憂”的是，受經(jīng)濟(jì)大環(huán)境影響，有色金屬價格仍處低位，行業(yè)效益下降，市場秩序仍有待規(guī)范，高端領(lǐng)域創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)化能力依然不足。

生產(chǎn)平穩(wěn)運行

2013年1~11月，我國有色金屬工業(yè)生產(chǎn)繼續(xù)保持平穩(wěn)運行的態(tài)勢，十種有色金屬，主要礦山產(chǎn)品產(chǎn)量穩(wěn)定增長。銅、鋁加工材產(chǎn)量同比增幅大于十種有色金屬和主要礦山產(chǎn)品產(chǎn)量增幅。數(shù)據(jù)顯示，1~11月，規(guī)模以上有色金屬企業(yè)工業(yè)增加值增長13.2%，增幅比全年同期回落0.8個百分點；我國十種有色金屬產(chǎn)量3691.1萬噸，比上年同期增長10.5%；規(guī)模以上企業(yè)六種精礦金屬含量超過1000萬噸，達(dá)到1000.41萬噸，同比增長11.04%，增幅比上年同期回落5.39個百分點，其中銅金屬含量同比增長6.25%，鉛金屬含量同比增長12.3%，鋅金屬含量同比增長12.33%；銅材產(chǎn)量完成了1340.76萬噸，同比增長23.74%；鋁材產(chǎn)量完成3592.39萬噸，同比增長24.73%。

投資結(jié)構(gòu)有所調(diào)整

2013年以來，有色金屬工業(yè)投資結(jié)構(gòu)有所推進(jìn)。數(shù)據(jù)顯示，1~11月，我國有色金屬工業(yè)(不包括獨立黃金企業(yè))完成固定資產(chǎn)投資額6119.7億元，比上年同期增長20.9%。

從分行業(yè)來看，采選項目完成投資同比增幅回落，鋁冶煉項目完成投資繼續(xù)下降，鋁加工項目投資大幅度增加。1~11月，礦山項目完成固定資產(chǎn)投資1149.74億元，比上年同期增長15.85%；冶煉項目完成固定資產(chǎn)投資1951.04億元，比上年同期下降0.14%；加工項目完成固定資產(chǎn)投資3018.97億元，比上年同期增長42.58%。

從分所有制來看，民營項目完成投資所占比重繼續(xù)擴(kuò)大，這是2013年的主要特點。1~11月，私人控股企業(yè)固定資產(chǎn)完成投資4309.15億元，比上年同期增長27.33%，占有色金屬工業(yè)完成固定資產(chǎn)投資的比重為70.41%。

從分地區(qū)來看，東中部地區(qū)完成投資所占比重擴(kuò)大，其主要原因是民營企業(yè)對有色金屬壓延加工項目投資力度加大。1~11月，東部地區(qū)投資額所占全國的比重為27.31%，同比增加0.34%；中部地區(qū)投資額所占全國的比重為34.72%，同比增加1.13%。

價格持續(xù)震蕩回落

2013年，國內(nèi)外市場銅、鋁、鉛、鋅等主要有色金屬價格總體呈震蕩回落態(tài)勢，周期性底部支撐已經(jīng)形成。在銅方面，1~11月，LME當(dāng)月期銅和3個月期銅均價分別為7337美元/噸和7363美元/噸，同比下跌7.69%和7.29%。國內(nèi)銅價跟隨倫銅走軟，不時出現(xiàn)跳空低開局面，期間一度跌破5萬元關(guān)口，但價格在該線下方是出現(xiàn)了空頭回補，并吸引了部分多頭的承接買盤，價格很快重新站上該整數(shù)關(guān)口。整體來看，1~11月，國內(nèi)市場銅現(xiàn)貨平均價為53557元/噸，同比下降6.6%。

在鋁方面，受制于市場宏觀風(fēng)險及基本面的雙重打壓，國內(nèi)外鋁價不斷出現(xiàn)新低。中國方面的數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)正在企穩(wěn)，也引發(fā)了市場對央行收緊流動性的預(yù)期，市場日漸濃厚的觀望氣氛對金屬價格構(gòu)成下行壓力。臨近11月末，美聯(lián)儲QE推出以及鋁市場供需矛盾加劇等利空消息面因素進(jìn)一步放大，國際鋁價承壓一度跌至1744美元/噸，創(chuàng)下自2009年7月以來最低水平。整體來看，1~11月，鋁現(xiàn)貨平均價為14584元/噸，同比下降7.2%。

進(jìn)出口總額持平

2013年，受到國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響，全球有色金屬總體呈供大于求的局面，國內(nèi)外有色金屬市場需求疲軟，我國有色金屬出口下行壓力持續(xù)增大。1~11月，我國有色金屬進(jìn)出口貿(mào)易總額1432.46億美元，與上年同期比大致持平，同比僅增長0.5%。

企業(yè)累計利潤總額實現(xiàn)正增長

2013年以來，國內(nèi)外市場有色金屬需求疲軟，價格持續(xù)在低位震蕩，而產(chǎn)品成本要素剛性上升，有色金屬企業(yè)經(jīng)濟(jì)經(jīng)營困難。在中央采取了一系列穩(wěn)增長的政策措施支持下，有色金屬企業(yè)積極應(yīng)對經(jīng)營困難，于2013年10月末有色金屬企業(yè)實現(xiàn)利潤總額轉(zhuǎn)為正增長，但主營活動利潤仍呈下降態(tài)勢。

企業(yè)實現(xiàn)利潤總額實現(xiàn)正增長。數(shù)據(jù)顯示，1~10月，8524家規(guī)模以上有色金屬工業(yè)企業(yè)(不包括獨立黃金企業(yè)，下同)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入38764.5億元，同比增長13.5%，主營業(yè)務(wù)成本35834.8億元，同比增長14.7%，仍比主營業(yè)務(wù)收入增幅高1.2個百分點；實現(xiàn)利稅1961.5億元，同比增長4.9%；實現(xiàn)利潤1135.9億元，同比增長3.6%，實現(xiàn)利潤由負(fù)增長轉(zhuǎn)為正增長；其中，主營活動利潤1275億元。

百元主營業(yè)務(wù)收入中的成本高于全國平均水平，主營業(yè)務(wù)收入利潤率低于全國平均水平。1~10月，規(guī)模以上有色金屬工業(yè)企業(yè)每百元主營業(yè)務(wù)收入中的成本為92.4元，比全國平均水平85.8元高6.6元；主營業(yè)務(wù)收入利潤率為2.9%，比全國平均水平低2.7個百分點；資產(chǎn)利潤率為4.4%，明顯低于銀行的貸款利率。

問題：產(chǎn)能過剩問題突出 企業(yè)經(jīng)營困難

一是冶煉行業(yè)產(chǎn)能過剩問題依然突出。這已成為我國有色金屬行業(yè)的存在最為突出的問題。目前國內(nèi)大部分行業(yè)冶煉產(chǎn)能過剩，尤以電解鋁產(chǎn)能過剩問題突出，產(chǎn)能擴(kuò)張較嚴(yán)重的是新疆、內(nèi)蒙古、山東三個地區(qū)，經(jīng)最近核實，我國現(xiàn)有電解鋁產(chǎn)能已達(dá)3100萬~3200萬噸，產(chǎn)能過剩加劇。

同時，當(dāng)前我國電解鋁企業(yè)供電方式有電網(wǎng)購電、自備電廠、直供電三種，由于我國電力體制原因，目前電網(wǎng)價格遠(yuǎn)高于自備電廠的電價，助長了有電價優(yōu)勢的地區(qū)競相建設(shè)電解鋁。這使得許多擁有電價優(yōu)勢的地區(qū)無序擴(kuò)張產(chǎn)能，也使許多缺乏電價競爭力的骨干企業(yè)虧損嚴(yán)重。因此，我國鋁行業(yè)急需建立公平合理的競爭環(huán)境，推動電價公平競爭，減少由于體制機(jī)制因素造成的不公平競爭。

二是高端產(chǎn)品開發(fā)能力弱，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾突出。我國有色金屬工業(yè)高端產(chǎn)品開發(fā)能力弱，整體上處于國際有色金屬產(chǎn)業(yè)鏈中低端，亟須提高自主創(chuàng)新能力及高端產(chǎn)品開發(fā)能力。數(shù)據(jù)顯示，2013年1~11月，我國銅、鋁材出口平均價格分別為8555美元/噸和3402美元/噸，進(jìn)口平均價格分別為9950美元/噸和6307美元/噸，進(jìn)口價格分別為出口價格的1.16倍、1.85倍。受世界經(jīng)濟(jì)增速放緩、主要經(jīng)濟(jì)體需求疲弱影響，有色金屬國內(nèi)外市場需求明顯下滑，就主要有色金屬品種來看，1~11月銅、鋁產(chǎn)品的進(jìn)、出口額均有所下降。

三是生產(chǎn)成本高，企業(yè)缺乏競爭力、經(jīng)營困難、抗風(fēng)險能力弱。除少數(shù)企業(yè)外，目前國內(nèi)大多數(shù)冶煉企業(yè)缺乏自備礦山或僅有少量自備礦山，原料絕大多數(shù)需要外購，冶煉企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益差，如鉛鋅冶煉行業(yè)利潤只占鉛鋅產(chǎn)業(yè)的20％，采選利潤占80％，電解鋁行業(yè)擁有自備電的產(chǎn)能只占總產(chǎn)能的45％，采用網(wǎng)電的電解鋁企業(yè)虧損嚴(yán)重。

近年來，我國有色金屬產(chǎn)能擴(kuò)張很快，但勞動生產(chǎn)率、資金利潤率、科技含量并未同步提高，再加上行業(yè)產(chǎn)能過剩，資源環(huán)境約束上升，價格低位震蕩，企業(yè)經(jīng)營十分困難，中東部高電價地區(qū)部分電解鋁企業(yè)已經(jīng)停產(chǎn)。據(jù)統(tǒng)計，1~10月，8524家規(guī)模以上有色金屬工業(yè)企業(yè)(不包括獨立黃金企業(yè))主營業(yè)務(wù)成本35834.8億元，同比增長14.7%。10月末，8524家規(guī)模以上有色金屬工業(yè)企業(yè)為1726家，比上年同期增加57家，虧損面為20.2%；虧損企業(yè)虧損額303.4億元，同比增長0.1%。

展望：保持平穩(wěn)增長 經(jīng)營困局短期難改

從當(dāng)前情況分析預(yù)計，2013年全年十種有色金屬產(chǎn)量增幅在10%左右，全年有色金屬工業(yè)完成投資增幅在20%左右；國內(nèi)市場全年銅、鋁、鉛等主要有色金屬價格降幅為6%~8%；全年實現(xiàn)利潤總額為正增長的難度依然很大，尤其是主營活動利潤。

預(yù)計2014年，有色金屬工業(yè)生產(chǎn)仍呈平穩(wěn)增長的態(tài)勢，十種有色金屬產(chǎn)量增幅在8%左右；國內(nèi)市場主要有色金屬價格仍呈震蕩的格局，再大幅度下降或大幅度上升的可能性不大；有色金屬企業(yè)經(jīng)營困難局面短期內(nèi)難以改變，實現(xiàn)利潤再大幅度下降的可能性也不大。具體為：

第一，影響有色金屬工業(yè)發(fā)展的宏觀環(huán)境發(fā)生變化。從國內(nèi)宏觀環(huán)境來看，2013年我國GDP增長7.5%以上，完成年計劃已成定局。經(jīng)過改革開放三十多年的高速增長以后，現(xiàn)在進(jìn)入了結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的新階段，在這個階段，勞動力、土地、市場這些資源稟賦的條件都發(fā)生了一些新的變化。目前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長仍保持在合理區(qū)間，不會出臺大規(guī)模的財政刺激政策。從國際環(huán)境來看，美國經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇，歐洲經(jīng)濟(jì)也出現(xiàn)回升的跡象，日本經(jīng)濟(jì)有所反彈，但世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇總體上比較緩慢。再加上有些國家實行超量化的寬松貨幣政策，倒逼人民幣升值，我國勞動力價格也在提高，有色金屬產(chǎn)品出口的難度在加大。

第二，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)能過剩的問題短期內(nèi)難以解決。有色金屬產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)恰爸虚g大、兩頭小”，冶煉產(chǎn)能過剩，礦山保障能力不足，高附加值產(chǎn)品短缺，總體上處于國際產(chǎn)業(yè)分工中低端。美歐倡導(dǎo)實業(yè)回歸，新興經(jīng)濟(jì)體和我國形成同質(zhì)化競爭，前有堵截，后有追兵，將面臨更多貿(mào)易摩擦，產(chǎn)能向國外轉(zhuǎn)移障礙重重，難度很大。結(jié)構(gòu)不合理和產(chǎn)能過剩的問題短期內(nèi)很難解決。

第三，資源、能源和環(huán)境壓力加大。我國有色金屬資源相對貧乏、品質(zhì)不高，對外依存度大，不但成本高，而且受制于人。能源價格高，能源政策導(dǎo)向也不利于有色金屬行業(yè)發(fā)展，社會輿論對有色金屬工業(yè)也不太了解，只知道有色金屬生產(chǎn)高耗能，不知道使用環(huán)節(jié)是節(jié)能的。

第四，有色金屬價格回升乏力。美聯(lián)儲貨幣政策轉(zhuǎn)向，美元走強(qiáng)，黃金、銅等金屬的金融屬性走弱，不支持以美元計價金屬價格上升。世界有色金屬產(chǎn)能、產(chǎn)量增長大于需求增長，全球有色金屬總體呈供大于求的格局，也不支撐有色金屬價格上漲。有色金屬價格持續(xù)在低位震蕩，國內(nèi)電力、環(huán)保、人工成本上升，有色金屬企業(yè)經(jīng)營困難的壓力依然較大。