廢品回收&二手交易深度行研
Part I：廢品回收處置
市場怎么樣？
廢舊物資，又稱再生資源，包括廢舊金屬、報廢電子產品、報廢機電設備及其零部件、廢造紙原料（如廢紙、廢棉等）、廢輕化工原料（如橡膠、塑料、農藥包裝物、動物雜骨、毛發(fā)等）、廢玻璃等。本文主要討論消費者端產生的廢品，包括廢舊電子電器產品、廢紙、廢舊服裝、廢塑料等家庭廢品，企業(yè)端產生的廢品如廢金屬、玻璃、橡膠、辦公設備等不在本研究范圍內。
“十三五” 規(guī)劃中，國務院將綠色發(fā)展作為基本方針之一，再生資源回收作為循環(huán)經濟的重要環(huán)節(jié)，也是實現綠色發(fā)展和生態(tài)文明建設的和新舉措。預計 2020年 國內再生資源的可回收量將達到 3 億噸，國內和國外兩個回收渠道可獲得的再生資源價值逾萬億元，擁有廣闊的市場空間。
商務部發(fā)布的《中國再生資源回收行業(yè)發(fā)展報告（2015）》顯示，截至 2014 年，我國十大品種再生資源回收總值 6,446.9 億元，回收總量約為 2.45 億噸，同比增長 5.0%。目前，全國再生資源行業(yè)共有回收網點 20 萬個，回收利用加工企業(yè) 1 萬多家，從業(yè)人員 1,500 萬人（不包括拾荒流動人員）。80% 以上從業(yè)企業(yè)是夫妻店、小作坊，規(guī)模化企業(yè)數量少。
在所有再生資源類別中，C 端消費品可回收資源主要有廢紙、廢塑料、廢棄電子電器產品、廢木材（家具）和廢紡織品等，占所有可再生資源回收總值的 27% 左右。
細分市場有多大？
我國目前的實際回收率并不算高，以幾個主要品類為例：
廢汽車&輪胎：
2014 年末全國民用汽車保有量達到 15,447 萬輛，同比增長 12.4%。回收拆解報廢汽車 220 萬輛，回收量僅占汽車保有量的 1.42%。近年由于鋼鐵行業(yè)結構調整，鋼材產能下降導致廢鋼價格不振，報廢汽車拆解面臨困難，然而，行業(yè)發(fā)展的機遇也是前所未有的。消費升級帶動大批二手車和報廢汽車回收處理需求，同時，2015 年政府實施強制淘汰黃標車和新車購買刺激政策，將拉動汽車回收的行業(yè)發(fā)展。預計 2015 年報廢汽車回收量可達 280 萬輛，同比增長 27.3%。
廢輪胎也是報廢汽車的主要回收部件， 2015 年我國廢舊輪胎年產量約 1,100 萬噸，舊輪胎翻新是綜合利用的首選。受國家標準《機動車運行安全技術條件》（GB7258）和 “三不包” 輪胎的影響，輪胎翻新企業(yè)近 70% 處于停產或半停產狀態(tài)，翻新數量預計將同比減少 50% 以上。同時受天然橡膠價格和環(huán)保影響，再生橡膠的需求量大大降低。
廢家電：
目前我國主要五類家電保有量近 20 億臺，2014年 報廢數量約為 26,097 萬件，商務部統計的實際回收量為 13,583 萬件，回收率 52%，減去 B 端回收，實際回收率要更小。廢棄電子電器處理企業(yè)間的競爭主要集中在原料的競爭，從 2014 年下半年開始，回收價在僧多粥少的情況下持續(xù)上漲，導致處理企業(yè)的處理成本不斷增加，利潤空間越來越小。保守估計，我國家電回收年市場規(guī)模約為 1,100 億元。
廢手機：
2014 年我國手機出貨量為 4.25 億臺，廢舊手機存量至少達 11 億臺，每年將誕生 3.7 億臺廢舊手機。當前我國廢舊手機回收率僅為 12.5%，閑置約 60%，存量空間巨大。
廢紙品：
我國造紙業(yè)長期依賴進口，廢紙利用率不到 45%，世界上廢紙回收率最高的香港地區(qū)可高達 88.2%。近年來，我國紙品消費量穩(wěn)定，廢紙綜合利用率有所提升，仍無法滿足需求。2014 年國內回收利用廢紙 4,400 萬噸，同比增長 0.5%，回收市場規(guī)模約為 800 億元。
廢電池：
2014 年我國電池產量約 476.8 億只，消費量 227.9 億只。廢電池回收量（鉛酸電池除外）約 9.5 萬噸，其中廢一次電池回收量約 3 萬噸，廢二次電池回收量約 6.5 萬噸。新能源汽車的發(fā)展將帶動鋰離子電池產量大幅提高。
鉛酸電池主要來自汽車和電動自行車，壽命 2-3 年，主要價值在于其中的鉛。中國每年產生廢鉛酸蓄電池約 5,000 多萬只，數量高達 260 萬噸，其中鉛重 30 多萬噸，通過正規(guī)回收的不足 30%，而發(fā)達國家的正規(guī)回收率可達 95%。正規(guī)企業(yè)缺乏價格競爭優(yōu)勢，大量非法回收商和個體獲得電池后卸開倒掉酸液，將其中的鉛單獨出售牟利，對環(huán)境造成極大污染。近年來隨著政策規(guī)劃和產業(yè)轉型升級，鉛酸蓄電池生產企業(yè)由 2012 年的 1,930 家減為現在的 400 家左右，再生鉛企業(yè)從 2010 年的 300 多家減為現在的 80 家左右，產業(yè)集中度提升明顯。按 2014 年廢鉛酸蓄電池均價 7,000 元，260 萬噸產量估算，回收市場規(guī)模可達 182 億元。
廢紡織品：
中國每年紡織品產量超過 4,000 萬噸，占全球纖維產量 10%，其中大部分在一兩年內就會變?yōu)閺U舊紡織品被處理掉，每年廢紡織品存量約 2,600 萬噸。2012 年據國家統計，我國廢紡織品回收利用率不到 0.03%，原材料進口率卻高達 65%。要達到規(guī)劃目標回收率 20-40%，需每年處理廢紡織品不低于 1000 萬噸，國內每噸舊衣價格在 5,000-13,000 元不等，市場規(guī)模逾千億。廢舊衣物除降解處理外，約 60% 流向二手市場，每年流通市場規(guī)模在 60 億件左右。
傳統回收怎么玩？
整個再生資源產業(yè)鏈可分為廢品收集、材料循環(huán)再造、產品再制造和重新進入消費市場四大環(huán)節(jié)， 產品流向從居民——>流動回收商——>大回收商——>多級分揀商——>末端回收商——>處理廠 / 二手市場。在傳統模式中，國內城市廢舊品回收一般有三種運作模式：
流動回收商：多是無證經營、無人管理的流動收購人員，沒有固定場所和必要設施，直接將收購的廢品轉賣給回收站。隨著城市鋪位價格的不斷提高，正規(guī)廢品回收站越來越少，流動人員成為回收廢品的主體；
通過合法注冊經營的廢品收購站；
物資回收公司和廢舊物品交易市場：廢品回收站回收的廢舊物資大部分通過他們進入廢品流通市場，回到生產系統。
此外，廢舊電子的回收還可以通過維修商、搬家公司等在開展業(yè)務時進行收購，回收產品多流向二手市場。近年來在政府引導和企業(yè)共同宣傳下，以舊換新模式也解決了一部分家電和手機回收難題。
行業(yè)有多痛？
回收體系尚不完善，中間環(huán)節(jié)過剩
國內廢品回收體系尚不完善，還未完全形成集中、科學的回收體系。絕大部分電子垃圾被游商收走，經過拆解分類后賣給一些沒有任何資質的 “地下工廠”，這些工廠缺乏技術和相關標準，無法實現廢舊物資的綜合利用，既損失資源又造成環(huán)境污染。
回收價格持續(xù)走低，企業(yè)利潤呈下降趨勢
廢品回收與產業(yè)鏈下游的處理、加工和制造緊密相關，塑料、鋼筋、紙張等商品供需變化、廢品交易環(huán)節(jié)和運輸成本都會影響廢品回收的價格。2014 年廢品回收價格普遍呈下行走勢，大批中小企業(yè)處于停產或半停產狀態(tài)，一些大型企業(yè)的開工率也不足 60%，企業(yè)盈利情況趨于惡化。
此外，回收企業(yè)出于逐利考慮，對回收品種 “利大搶收，利小不收”，廢金屬等高值品種回收率可達 70%，其他品類平均約 40%，廢塑料和廢玻璃等低值品種回收率僅 20% 左右，大量可用資源無人問津，嚴重浪費。
從業(yè)人員結構變化，拾荒流動人員增多
勞動成本和環(huán)境保護成本提升，部分回收企業(yè)投資引進機械化回收分揀線替代人工勞動，還有部分回收企業(yè)轉投其他行業(yè)，造成從業(yè)人員回流。而隨著廢棄物產生量的持續(xù)增加，大批非正規(guī)廢品回收者（拾荒者）活躍于廢品回收領域，再生資源從業(yè)人員結構發(fā)生變化。據不完全統計，從業(yè)人數從去年約 1,800 萬人減少到 1,500 萬人，而城鎮(zhèn)拾荒人員新增 200 多萬人。
居民端難以找到回收渠道，價格不透明
如今，能在家里等著回收商在樓下喊號收廢品的已經少之又少，居民在有廢品處理需求時難以找到合適的回收商，只能拿到樓下扔掉，而在流動商販過來時又不一定有處理需求。此外，上門回收價格沒有行業(yè)統一標準，對高值商品缺乏有效估價，對低值商品如衣物廢紙等論斤售賣，對消費者來說并不合理，造成消費者寧可留滯、扔掉或捐贈，也不愿意低價處理給回收商。
互聯網的切入機會在哪？
移動互聯網和智能手機的發(fā)展，使得接觸個體游商成為可能。利用信息化優(yōu)勢集中資源，整合社會閑散勞力，提高回收效率。結合移動互聯網位置屬性的天然優(yōu)勢，解決 “什么時間在什么地方收” 的資源匹配問題。
直接連接用戶與回收站，取代回收商，減少中間物流、時間和營銷成本。
發(fā)展到一定的用戶規(guī)模后，有可能取代城市回收站點，自營分揀環(huán)節(jié)，直接對接再生資源處理廠。
積累交易數據，沉淀出用戶的消費、報廢習慣進行分析，為消費品商家提供服務和價值，為消費者提供以舊換新等服務，成為社區(qū)消費入口。
可能的風險與困難？
整合前端個體游商的教育成本較高，前期無法避免一段時間的 “燒錢”；
選擇切入的品類很關鍵，低頻的高值商品如何獲客和保持粘性，高頻的低值商品如何規(guī)模化提高利潤；
能否打通下游渠道，對接拆解廠或處理廠，獲得議價權；
大宗商品價格不斷走低，導致下游廢舊物資定價隨之疲軟，擠壓前端利潤；
國內環(huán)保教育和垃圾分類尚未做到位，垃圾處理需要多次分揀，成本高昂。
互聯網企業(yè)怎么玩？
全品類廢品回收：如 9 貝殼，回收哥
9 貝殼：創(chuàng)始人譚飆原任天貓電器城總經理、菜鳥網絡副總裁等，電商和供應鏈經驗供豐富，項目 2015年 初獲執(zhí)一資本的 500 萬美元天使投資。用戶通過 App 發(fā)出需求，提供透明價格和檢測方案，回收員根據區(qū)域分配就近上門，集中到中轉倉庫處理，定期由下游企業(yè)到點取貨，縮短中間鏈條。前端通過全品類回收提高用戶消費頻次，前期自建物流打造服務標準；產品定位于服務，以虛擬貨幣結算，通過積分與用戶形成 “永續(xù)關系”，更具有想象空間，比如引入商家成為社區(qū)消費入口，及提供以舊換新服務等，平臺與線下品牌商家的合作形式會更多元。難點是前期避免不了一段時間的物流補貼，需要盡快規(guī)模化。
回收哥：回收哥為上市公司格林美旗下產品，采用共享經濟模式：任何人都可通過認證、培訓等正規(guī)流程加盟成為 “回收哥”；居民可利用 APP、微信和網站預約上門回收；價格透明，回收后直接送到專業(yè)企業(yè)處理；通過后臺補貼、提升服務等手段吸引用戶。回收哥將產業(yè)鏈向前布局的做法，一方面具有資源和資金優(yōu)勢，另一方面將降低原來的回收環(huán)節(jié)成本，有希望提升盈利能力。但是作為傳統企業(yè)轉型，回收哥還存在營銷推廣和價格不合理等一些問題，要看后續(xù)如何規(guī)劃。
細分品類回收：如愛回收，能源寶，博車網
愛回收：今年 8 月已融到 C 輪，是國內首家 C2B 手機競價回收平臺，低端機交由格林美等合作伙伴進行環(huán)保降解，中檔機通過競拍系統分配給回收商，九成新以上的高保值手機經過專業(yè)處理后，通過愛回收的 “二手良品” 平臺銷售。運營方面，線上與京東合作提供以舊換新服務，搶占流量；線下搭建實體回收點，支持周圍 3-5 公里的上門現金回收，將線上流量轉移至線下，并提升品牌印象。除了規(guī)模化，愛回收的標準定價機制也是獲得消費者信任和支持的一大優(yōu)勢，由此可為 C 端的一系列服務打下鋪墊。
能源寶：從回收電動車和汽車鉛酸電池入手，B2B 模式，一端對接電動車專賣店或維修保養(yǎng)店，另一端對接電池正規(guī)處理廠，整合中間回收商，提供撮合交易平臺，優(yōu)化效率。好處是從維修店切入基本可以保證回收量，且無需負擔物流成本；難點是天花板明顯，拓展到其他品類仍會遇到現有上門回收的問題。與電池類似的是家電品類，或許可以通過維修網點上門回收來平衡一部分前端成本。此外，能源寶的天使投資來自國內龍頭電池企業(yè)超威動力，在產業(yè)鏈上有一定互補效應。
博車網：今年獲 1 億元人民幣 A 輪融資，由復興資本、新天域資本等參投。用競拍模式處置全損車輛，上游服務于保險公司及神州租車等汽車租賃公司，下游對接修理廠、汽配單位和二手車經銷商。目前平臺根據拍車款收取 6%-10% 的傭金，同時開展金融服務。
隨著再生資源行業(yè)發(fā)展日趨成熟，低效率、高成本、盈利模式單一等問題日益成為制約企業(yè)發(fā)展的瓶頸，互聯網為行業(yè)發(fā)展提供了新的破局思路。一方面，傳統企業(yè)借助資金和資源優(yōu)勢，鋪設回收機等基礎設施，將產業(yè)鏈向上布局；另一方面，互聯網企業(yè)從中間環(huán)節(jié)切入，向上對接用戶成為社區(qū)入口，向下對接工廠為傳統企業(yè)解決集貨難題，在盈利模式上蘊含著無限可能。
同時，廢品回收中相當一部分物品進入二手市場，下篇文章來看一看當前二手物品交易市場的發(fā)展情況。