凱雷放棄控股權徐工并購案繼續推進

新華網南京10月18日電(記者　周國洪) 國內外廣泛關注的徐工并購案日前取得新進展。１６日，徐工集團與美國凱雷集團簽訂新的合作協議，徐工集團下屬的徐工機械公司國有股權轉讓比例由原來８５％調整為５０％，凱雷放棄控股權，同時其對徐工機械的股權估值保持不變。

記者采訪了解到，早在今年５月，國家有關部門即提出能否下調徐工并購案的外方持股比例。后經徐工集團與美國凱雷集團反復磋商，最終形成雙方各持有徐工機械５０％股權、徐工機械股權估值不變的新方案。目前該方案已經通過江蘇省的審核程序，上報國家有關部門。

業內人士認為，由于新方案本身就是在國家有關部門的密切關注下醞釀產生的，因此，并購雙方就新方案簽約并正式上報國家主管部門審批，標志著一度被外界猜測為“已遭否決”的徐工并購案仍處在實質性的推進之中。

記者采訪了解到，原方案中徐工機械８５％的股權出讓比例，早在２００４年徐州市經貿委面向海內外投資者公開發布的股權出讓公告中即已明確。據徐州市有關部門介紹，當時之所以確定這一出讓比例，是由于工程機械行業是國家早已全面對外開放、明確鼓勵外資進入的產業領域，即便是外商獨資企業也已全面準入；同時工程機械行業是完全競爭性行業，國有資本從競爭性領域退出是國企改革的戰略性要求；此外，徐工機械的主產品是壓路機、起重機等通用機械設備，不屬于“重大裝備制造業”和國家戰略性產業。

“然而自去年１０月份以來，有關外資并購、控股我國龍頭企業將危及國家經濟安全的爭論越來越激烈，而我國對相關經濟問題又遠未形成科學的、理性的判斷與共識。”徐工集團新聞發言人王慶祝說，“激烈的爭論已經在很大程度上改變了徐工并購案的輿論背景，并購雙方為了加快推進合作進程，共同對方案做出了調整。”

據王慶祝介紹，新方案還保持了原方案的兩部分重要內容：一是為防范在凱雷未來退出時徐工機械可能面臨的惡意收購，繼續保留“毒丸計劃”等原方案的全部限制性條款；二是為徐工機械引進“工程機械發動機制造”等２個具有國際先進水平的產業項目。

一位專業人士注意到，新方案繼續延用凱雷公司在原競標方案中確認的徐工機械股權估值，即“對徐工機械１００％股權的估值為３６億元人民幣”，并已按照國有資產分級管理原則，通過了江蘇省國資監管部門的審核，“這表明三一集團總裁向文波指責徐工被嚴重賤賣的言論并未得到政府監管部門認同”。

今年６月份以來，同為工程機械行業的三一集團執行總裁向文波在其個人博客上激烈指責徐工機械股權出讓是觸目驚心的“賤賣”，由于該并購案是全球最大的基金投資機構美國凱雷集團首次對我國的一家行業龍頭企業下屬公司實施并購，向文波的言論在國內外引起廣泛關注。

記者了解到，７月中旬，商務部會同國資委、證監會、外匯局、工商總局、稅務總局等６部門舉行聽證會，聽取中國機械工業聯合會、中國工程機械工業協會、解放軍總裝備部、武警總部等代表，柳工、廈工、中聯重科、三一重工等十幾家工程機械企業，上柴、濰柴等上游配套企業及下游工程機械經銷商、客戶的意見。

在全面聽取各方意見后，國資監管部門對有關徐工“賤賣”的所有舉證線索進行了逐條、逐項的調查、核實，最終于９月１３日發文做出結論：徐工并購案“經濟行為的相關程序及審批程序符合國家的相關規定”“資產評估項目的核準手續符合規定要求”，并再次對原方案的徐工機械股權估值予以確認，對徐工機械國有股權轉讓所帶來的國有資產增值情況予以肯定。

“調整后的合作方案將進一步增強徐工機械利用國內、國際資源的能力。”徐工集團副總經理王巖松說，“徐工機械將不僅能夠通過美國凱雷有效引進國際一流的研發團隊、管理人才，提高自主創新能力，重構經營管理結構和財務結構，建立全球營銷渠道，還能夠更好地爭取到國家鼓勵自主創新和裝備制造業發展的政策支持，使徐工機械更快地成長為具有較強國際市場競爭力的民族產業平臺。”

中國工程機械行業協會理事長韓學松則表示：“徐工集團借助國際財務資本推進改制、提升公司競爭力，利用境外資本壯大自己，在更高的層面上與國際大型跨國公司展開競爭，有利于帶動中國工程機械行業整體水平的提高，是國有大型企業尋求變革和突破的一種積極探索，符合我國工程機械行業的整體利益。”

徐工、凱雷兩公司有關人士近日接受記者采訪時均表示相信，雙方各持股５０％不會對未來合資公司的運作效率產生影響。美國凱雷集團的有關人士說：“兩年多來徐工集團經營管理團隊的表現已使我們相信，即使在我們放棄控股權的情形下，雙方亦能夠高效合作，不斷在全球范圍內為合資公司引入有價值的經濟要素，共同做強徐工機械。”

來源：新華網