國(guó)資委征求意見(jiàn)稿要點(diǎn)

2005年底，國(guó)務(wù)院國(guó)資委起草的《國(guó)有控股上市公司(境內(nèi))實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法》（下稱(chēng)《辦法》），開(kāi)始在部分上市公司和相關(guān)管理部門(mén)征求意見(jiàn)。文件要點(diǎn)如下：

　　國(guó)有控股上市公司指政府或國(guó)有企業(yè)（單位）擁有50％以上股本或?qū)嶋H控制權(quán)，以及持有股本的比例雖然不足50％，但依其持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對(duì)股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響的上市公司。國(guó)資委對(duì)實(shí)際控制權(quán)的解釋是，能夠支配一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，并以此從企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利益的權(quán)利。
　　股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的有效期為十年，股權(quán)激勵(lì)的方式包括股票期權(quán)、股票增值權(quán)、限制性股票及業(yè)績(jī)股票，并對(duì)于授予激勵(lì)對(duì)象限制性股票、業(yè)績(jī)股票及轉(zhuǎn)讓和出售首次給予明確規(guī)定。
　　試點(diǎn)條件為公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范，外部董事及獨(dú)立董事占董事會(huì)成員二分之一以上；建立以獨(dú)立董事為主任委員、外部董事及獨(dú)立董事占多數(shù)的薪酬委員會(huì)；企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、業(yè)績(jī)未出現(xiàn)異常波動(dòng)；近三年無(wú)違法違規(guī)行為和不良記錄。
　　以績(jī)效考核指標(biāo)完成情況為實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的條件；對(duì)已經(jīng)授予的股權(quán)數(shù)量在行權(quán)時(shí)可根據(jù)年度績(jī)效考核情況動(dòng)態(tài)調(diào)整；績(jī)效考核指標(biāo)應(yīng)包括凈資產(chǎn)收益率、每股利潤(rùn)、股價(jià)的增幅以及與同類(lèi)公司相比的業(yè)績(jī)表現(xiàn)情況等。
　　上市公司全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)，累計(jì)不得超過(guò)公司股本總額的10％；任何一名激勵(lì)對(duì)象通過(guò)全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃獲授的本公司股票，累計(jì)不得超過(guò)公司股本總額的1％。
　　在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有效期內(nèi)，高級(jí)管理人員預(yù)期收益水平，應(yīng)控制在其薪酬水平的30％以?xún)?nèi)。這一規(guī)定，低于目前已出臺(tái)的境外企業(yè)中長(zhǎng)期激勵(lì)辦法中40％的上限。　　
　　行權(quán)限制期為兩年，在限制期內(nèi)不可以行權(quán)；這高于證監(jiān)會(huì)規(guī)定的“行權(quán)限制期限不得少于一年”。
　　行權(quán)價(jià)格根據(jù)公平市場(chǎng)價(jià)以及三個(gè)價(jià)格孰高原則，這三個(gè)價(jià)格即股票面值、股權(quán)授予日公司股票的收盤(pán)價(jià)、股權(quán)授予日公司前30個(gè)交易日內(nèi)的公司股票平均收盤(pán)價(jià)。
　　上市公司不得為激勵(lì)對(duì)象按照股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃獲取有關(guān)權(quán)益提供貸款以及其他任何形式的財(cái)務(wù)資助，包括為其貸款提供擔(dān)保